İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş., haftanın ilk işlem günü olan 2 Aralık Pazartesi gününe dair önemli piyasa ve şirket haberlerin yer aldığı günlük değerlendirmesini yayınladı. İşte detaylar…
Halka açık şirket haberleri
İş Yatırım Araştırma’nın 2 Aralık 2024 Pazartesi günü için derlediği önemli borsa ve şirket haberleri şu şekilde;
Borsa İstanbul Kasım ayında en çok kazandıran gelişmekte olan piyasa
Dünya borsaları Aralık ayına pozitif bir havada giriyor. S&P 500 Kasım ayını %5,7 getiri ile yılın en iyi aylık getirisi ve yeni zirve ile kapattı. Otomotiv, finans, enerji Kasım ayında en çok getiri sağlayan sektörler.
Trump’ın genişleyici maliye politikalarında ve ilave gümrük vergilerinde kantarın topuzunu kaçırmayacağı beklentisi ile geçen hafta dolar gerilerken, tahvil faizleri geriledi. ABD doları iki aylık bir yükseliş sonrası, geçtiğimiz haftayı %1,0’e yakın kayıp ile kapatırken, 10 yıllık tahvil faizi %4,2 ile Ekim ortasından beri gördüğü en düşük seviyede.
Ancak döviz piyasalarında zemin kaygan olmaya devam ediyor. Dolar Trump açıklaması sonrası Asya piyasalarında güne G10 ve gelişmekte olan ülke paralarına karşı %0,5 kazanç ile güne başladı. Türk lirası dünyadan bağımsız dar bir bant içinde istikrarlı seyrediyor.
Aralık ayında Merkez Bankası’nın faiz indireceğini fiyatlayan Borsa İstanbul gelişmekte olan ülkelerden pozitif ayrışıyor. MSCI Türkiye Kasım ayında %7,3 dolar bazlı getiri ile en çok kazandıran endeks oldu.
Geleneği bozmayan bankalar %24 aylık getiri ile endeksin itici gücü konumunda. Favori sektörlerimiz holding ve sigorta %15 ve %13 getiri ile bankaları uzaktan izliyor. Hizmet ve sanayi endeksleri yükselişe %7 ve %8 getiri ile geriden gelerek katılıyor.
Borsa İstanbul’da negatif bir açılış bekleniyor. Cuma günkü Koç Holding açıklaması sonrası Koç Holding ve Yapı Kredi’de satış devam edebilir. İstanbul enflasyonunun %3,1 gelmesi bu havayı sınırlı bozabilir. Ancak son iki aydır İstanbul ve TÜFE arasındaki fark 1 puanın üzerinde. Kasım ayı enflasyonunun %2,0’nin altında gelmesi istatistiki olarak bizi şaşırtmaz. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.550 ve 9.750.
Cuma günü gelen Ekim ayı banka karları ve Koç Holding’in Yapı Kredi açıklaması kısmen fiyatlandı. Dördüncü çeyrekte sektöre göre daha iyi kar açıklamasını beklediğimiz hisseler Garanti, TSKB, Vakıfbank
Şişecam’ın Ciner Grubu’ndan Şişecam Wyoming LLC ve Pacific Soda LLC şirketindeki paylarını almasına pozitif bir tepki öngörüyoruz. Enka’nın iştirakinin tazminat almasına pozitif tepki bekliyoruz.
Teknik bültende öne çıkardığımız hisseler: Emlak GYO, Migros, Mavi.
| Takip Listesi Dışındaki Şirket Haberleri |
| SMRTG |
| Şirket, bağlı ortaklığı Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş.’nin; Proje Geliştirme faaliyetlerini tamamladığını ve yurt içinde faaliyet gösteren halka açık Işık Plastik Sanayi ve Dış Ticaret Pazarlama A.Ş.’ye 12,05 MW gücünde Güneş Enerji Santrali tesisi kurulması için gerekli izinlerin tamamlamış olup, Işık Plastik Sanayi ve Dış Ticaret Pazarlama A.Ş.’nin tedarik faaliyetleri kapsamında şirketin bağlı ortaklığına 28.11.2024 tarihinde kesin siparişin verildiğini duyurdu. Şirket ayrıca, şirket tarafından tasarlanan Tek Eksenli Güneş Takip Teknolojisine sahip olacak tesiste Şirket tarafından üretilecek 21.708 Adet 555 Watt gücünde Fotovotaik Güneş Panellerinin kullanılacağını açıkladı. |
| GESAN |
| Şirket, 31.10.2024 tarihinde Kamu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) yapmış olduğu bildirimde şirketin, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından 31/10/2024 tarihinde gerçekleştirilen, 2024/1313610 ihale kayıt numaralı ‘’0,6/1kv Anma Gerilimli Pvc Yalıtkanlı Nycy (Yvmv) Şiltli Kablo Alımı” konulu ihaleye katıldığını ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olduğunu duyurmuştu.Şirket, Türkiye Elektrik İletişim A.Ş. ile arasında ihaleye konu iş için sözleşme imzalandığını ve sözleşme baz bedelinin 1.550.000 dolar (Güncel USD/TL kuru ile sözleşme baz bedeli 53.769.500 TL’dir.) olduğunu açıkladı. |
| NETAS |
| Şirket, Türkiye’de yerleşik bir müşterisi ile süregelen iş ilişkisi çerçevesinde 2024-2029 dönemlerinde gerçekleştirilmek üzere Netaş yerli sunucu ürünlerinin satış, kurulum ve bakım/onarım desteğinin verilmesine yönelik 1,1 milyon dolar tutarında iş sözleşmesi imzalandığını duyurdu. |
| KBORU |
| Şirket, Devlet Su İşleri Genel Müdürlüğü- 20.Bölge Müdürlüğü (Kahramanmaraş) tarafından 28.11.2024 tarihinde gerçekleştirilen, 2024/1440756 ihale kayıt numaralı “Kılavuzlu Sulaması 4. Kısım Malzeme Alımı (PE) 3” konulu ihaleye katıldığını, en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. Olduğunu ve ihale bedelinin 28.993.002 TL (KDV hariç) olduğunu duyurdu. |
| Sirket Haberleri |
| Akfen Yenilenebilir Enerji |
| Kapanış (TL) : 18.52 – Hedef Fiyat (TL) : 32.02 – Piyasa Deg.(TL) : 22168 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.91 |
| AKFYE TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 72.92 Analist: agurleyen@isyatirim.com.tr |
| AKFYE YEKDEM Başvuruları |
| AKFYE, YEKDEM’e hakkı olan santraller için 2025 YEKDEM başvurularını sundu. Buna göre 2025 yılında kurulu kapasitenin %70’i YEKDEM fiyatından elektrik satacak. Nötr. |
| Aydem Enerji |
| Kapanış (TL) : 24.42 – Hedef Fiyat (TL) : 56.51 – Piyasa Deg.(TL) : 17216 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.62 |
| AYDEM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 131.42 Analist: agurleyen@isyatirim.com.tr |
| AYDEM YEKDEM Bşavuruları |
| AYDEM, YEKDEM hakkı olan santralleri Söke Rüzgar, Yalova Rüzgar, Akıncı Hidroelektrik ve Göktaş 1-2 Hidroelektrik için 2025 YEKDEM başvurularını EPDK’ya iletti. Bu 2025 yılında, kurulu kapasitenin yüzde 40’ının 73$/MWs’den elektrik satacağı anlamına geliyor. |
| Koç Holding |
| Kapanış (TL) : 200.5 – Hedef Fiyat (TL) : 320 – Piyasa Deg.(TL) : 508448 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 86.66 |
| KCHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 59.6 Analist: oacikalin@isyatirim.com.tr |
| KCHOL’den YKBNK hisselerinin QNB Group’a satışı iddialarına ilişkin açıklama |
| KCHOL, YKBNK hisselerinin QNB Group’a satışı ve görüşmelerin son aşamaya geldiği yönündeki söylentilerin gerçeği yansıtmadığını ve böyle bir görüşmenin söz konusu olmadığını açıkladı. Ayrıca Holding, bir yatırım holdingi olarak portföyüne ilişkin alternatifleri değerlendirebileceğini ve ilgili taraflarla her zaman görüşmelerde bulunabileceğini tekrar belirtti. Nötr. |
| Şişecam |
| Kapanış (TL) : 40.56 – Hedef Fiyat (TL) : 72.44 – Piyasa Deg.(TL) : 124244 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 29.37 |
| SISE TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 78.59 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr |
| ABD Soda külü operasyonları |
| Şişecam KAP’a yaptığı açıklamada, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki soda külü faaliyetleri kapsamında; Ciner Grubu’nun Şişecam Wyoming LLC şirketindeki %20,4 oranındaki dolaylı paylarının tamamının ve Pacific Soda LLC şirketindeki %40 ortaklık paylarının yine tamamının iş geliştirme bedeli dahil toplam 285 Milyon 389 Bin ABD Doları bedel karşılığında devralınmasına yönelik müzakere sürecinin başlatılmasına karar verildiğini açıkladı. |
| Tekfen Holding |
| Kapanış (TL) : 82 – Hedef Fiyat (TL) : 85.43 – Piyasa Deg.(TL) : 30340 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 13.04 |
| TKFEN TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 4.18 Analist: eakalan@isyatirim.com.tr |
| TKFEN Analist Toplantı Notları |
| 2024 Gelişmeleri:Segment bazında: Taahhüt, tarım ve yatırımlarda FAVÖK artışı görüldü. Net kar, yatırım hariç tüm segmentlerde arttı.Enflasyon muhasebesi şirket finansallarını olumsuz etkiledi. Enflasyon muhasebesi olmasaydı, FAVÖK marjı %12 (şu an %3.78), net kar marjı %10 (şu an %0.54) olurdu.Net kar, 3Q2023’te negatifken 3Q2024’te pozitife geçti.TL bazında ciro sabit kaldı.3Q2023’e göre FAVÖK %325 arttı.Özkaynak/toplam varlık oranı yükseldi.Koç, Sabancı, Enka ve Alarko gibi rakiplerine kıyasla ciro artışı ortalamanın altında kaldı, ancak FAVÖK 3 katına çıktı ve net kar artış gösterdi.Şubat 2025’te başlatılan hisse geri alım planı, Eylül ayına kadar düşük alımlarla devam etti. Eylül ve Ekim’de ciddi alımlar yapılarak hedeflenen hisselerin %70’i geri alındı. Ocak 2025’e kadar sürecek programın devamına ilişkin bilgi verilmedi.Tekfen İnşaat, Suudi Arabistan’da toplam 447 milyon dolarlık iki büyük proje aldı: Maaden’in “Phosphate 3 Phase 1” (235 milyon dolar) ve Saudi Aramco’nun “Package-16 MGSE III: Jeddah Cluster” (212 milyon dolar).Maaden’in “Phosphate 3 Phase 1″ projesi, toplam altı fazdan oluşan bir girişimin parçası olup, Tekfen için potansiyel bir gelir kaynağı yaratabilir.”Büyümek için küçülmek” stratejisi kapsamında zarar eden iş kolları ve küçük şirketler kapatılarak maliyetler azaltıldı.Aynı strateji doğrultusunda işten çıkarmalar da gerçekleştirildi.Suudi Arabistan’dan 80 milyon dolar ve Bakü’den 56 milyon dolar tahsil edilerek toplamda 195 milyon dolar toplandı. Projeksiyonlar:Şirketin 2028 yılı hedefleri: 2.3 milyar dolar ciro, %14 FAVÖK marjı, %7.34 net kar marjı.Suudi Arabistan’daki yeni projelerin FAVÖK marjlarının şirket ortalamasından yüksek olması bekleniyor.Aralık 2024’te 75 milyon dolarlık sendikasyon kredisi alınması planlanıyor.Aralık 2024’te 500 milyon TL’lik tahvil ihracı planlanıyor.Hidrojen pazarı, 2050’ye kadar 8 kat büyüme potansiyeline sahip ve %20-30’u yenilenebilir kaynaklardan olacak. Şirketin bu alanda yatırımları bulunuyor.Gübre yatırımlarında agresif bir yaklaşım izleniyor; globalde %2-3 büyüme öngörülüyor, bu artış nüfus ile doğru orantılı.Toros Tarım’ın Ekim’deki pazar payı %38 iken yıl sonu beklentisi %28. Yıl sonunda toplam 2 milyon ton üretim öngörülüyor.2027’de faaliyete geçmesi beklenen iki tarım yatırımı, 2028’de net karı önemli ölçüde artıracak. Bu yatırımlardan biri, fosforik asidin şirket içinde üretilmesiyle birim maliyetleri %30 azaltarak kârlılığı artırmayı hedefliyor.Taahhüt segmentinde yıl sonunda ciro düşüşü bekleniyor.Tekfen Holding, Toros Tarım’ın olası halka arzı için girişimleri bulunmaktadır. Ortadoğu’dan da ilgi dahil olmak üzere toplam beş stratejik ortaklık teklifi değerlendiriliyor; kararın 2025 ilk çeyrek sonunda netleşmesi bekleniyor. |
Kaynak: İş Yatırım Araştırma
İş Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
