Geçtiğimiz günlerde İsrail’deki ortaklıklar dair hisselerin tamamının satıldığını açıklayan Zorlu Holding şirketi Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (ZOREN) hisseleri için 2025 yılının ilk hedef fiyatı yayınlandı!
Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. hisse haberleri
Zorlu Enerji’yi araştırma kapsamında tutan bir aracı kurum, hisse senedi için hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti. Raporda şu ifadelere yer verildi;
“Yenilenebilir enerji kaynakları yatırımlarına odaklandı : Önerimiz TUT– Zorlu Enerji payları ile ilgili olarak TUT önerimizi koruyoruz. Şirket payları, 2025T 8.4x FD/FAVÖK çarpanıyla, yurtdışı ve yurtiçi benzerlerinin 10.2x ortalamasına kıyasla iskontolu işlem görmektedir. Kurulu gücü 2024 yıl sonu itibariyle 881 MW seviyesinde bulunmaktadır – Şirket’in Türkiye’de 643 MW, Pakistan’da 56 MW, 215 MW İsrail ve 1,5 MW Filistin’de olmak üzere toplam kurulu güç kapasitesi 881 MW seviyesinde bulunmaktadır (İsrail ve Filistin’deki santrallerde sahip olduğu ortaklık paylarına düşen kurulu güç dikkate alınması kaydıyla). Şirket’in toplam 264,5 MW sahip iki doğalgaz, 191 MW kapasiteye sahip iki rüzgar, 119 MW kapasiteye sahip 7 hidroelektrik, 1,5 MW Güneş enerjisi santrali ve 305 MW kapasiteli 4 adet jeotermal santrali bulunmaktadır.
Halihazırda toplam kurulu kapasitesinin %30’u doğalgaz (yurtiçi ve yurtdışı dahil), %70’i ise yenilenebilir enerji kaynaklarından (%14 hidroelektrik -%22 rüzgar -%35 jeotermal ve güneş) oluşmaktadır. 2024 yılında iştiraklerinin satışlarına devam etti – Şirket, Mart 2024’te Gaz Dağıtım şirketlerindeki %100 payını 200 milyon dolara sattı. Şirket, gaz tedarik ve dağıtım şirketlerinin hisse satışından sonra yenilenebilir enerji kaynaklarına odaklanarak enerji teknolojileri ve depolama alanında yeni yatırım hedeflerine odaklanmayı planlıyor. Şirket ayrıca 2024 yılında İsrail’in Ashdod ve Ramat Negev Doğal Gaz Santrallerindeki sahip olduğu payları da ~38,6 milyon ABD dolar karşılığında satışını
tamamladı. Öte yandan şirket, portföyünden Dorad Doğal Gaz Santralini çıkarma çalışmalarını sürdürüyor.
Zorlu Yenilenebilir Enerji’nin halka arzı ertelendi- Şirket, yenilenebilir enerji varlıklarını temsil eden Zorlu Yenilenebilir Enerji’nin pay halka arzı için Şubat 2024’te SPK’ya başvuru yapmıştı. Ancak şirket Eylül 2024’te Zorlu Yenilenebilir ve bağlı ortaklıklarına ait mevcut finansal borçların Şirket’in yurtdışı finansman kaynağından elde edeceği tutarla kapatılması ve Şirket’in finansal yapılarının güçlendirilmesi sonrasında halka arzın ileri bir dönemde yapılması için başvurusunu geri çekme kararı
aldı.
Net borç pozisyonundaki gerileme devam ediyor – Zorlu Enerji’nin finansal net borç pozisyonu, Şirket’in, Zorlu Enerji Dağıtım da sahip olduğu paylarının satışı sonrası 9A24 itibarıyla 1.124 milyon dolar seviyesine geriledi. (YS24: 1.601 milyon dolar). 2025 Beklentileri – Enflasyon muhasebesi (TMS-29 etkisi) uygulanmış finansallarına göre Şirket’in 2024 yılını 29.520 milyon TL net satış geliri ve 6.412 milyon TL FAVÖK rakamı ile tamamlamasını bekliyoruz. Şirket’in 2025 yılında net satış gelirlerinin 32.462 milyon TL ve FAVÖK rakamının da 7.240 milyon TL seviyesine ulaşacağını tahmin ediyoruz.”
ZOREN hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Zorlu Holding şirketi Zorlu Enerji için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Şeker Yatırım
Şeker Yatırım, ZOREN – Zorlu Enerji için hedef fiyatını 4,8 TL’den 5,4 TL’ye yükselterek, tavsiyesini “tut” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Şeker Yatırım |
| Hedef fiyat | 5,40 TL |
| Son fiyat (İst: ZOREN) | 4,63 TL |
| Tavsiye | Tut |
| Prim potansiyeli | %16,63 |
| Açıklanma tarihi: | 7 Ocak 2025 |
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
