Yayla Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (YYLGD) 2026 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi.
Yayla Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri – YYLGD hisse yorumu
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %4,02 artışla 5.990 milyon TL olmuştur. 2026 yılının ilk 6 ayında net satışları %20,63 artışla 13.263 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %120,93 artışla 598 milyon TL olmuştur. 2026 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %21,01 artışla 1.149 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 528 baz puan artışla %10,0 olmuştur. 2026 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 3 baz puan artışla %8,7 olmuştur. Geçen yılın 2. çeyreğinde 136 milyon TL net zarar açıklayan şirket, bu yılın 2. çeyreğinde 1.546 milyon TL net kar açıklamıştır. 2026 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %109,72 artışla 2.466 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç: 2Ç26’da satış gelirleri reel bazda yıllık %4 artarak 6,0 milyar TL’ye ulaşmıştır. Yurt içi satışlar %39,8 artarken, yurt dışı satışlardaki %34’lük gerileme toplam büyümeyi sınırlamıştır. Brüt kâr %86,3 artarak 914 milyon TL’ye yükselirken, brüt kâr marjı 674bp artışla %15,3 olmuştur. FAVÖK yıllık bazda iki katından fazla artarak yaklaşık 600 milyon TL’ye ulaşmış, FAVÖK marjı ise 528bp artarak %10,0’a yükselmiştir. Faaliyet kârı da güçlü brüt kârlılığın desteğiyle %178,5 artarak 512 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Ancak kârlılıktaki yüksek büyümede 2Ç25’teki düşük bazın etkili olduğunu not ediyoruz. Şirket, 2Ç25’teki 136 milyon TL net zarara kıyasla 2Ç26’da 1,55 milyar TL net kâr açıklamıştır. Net kârdaki iyileşme, operasyonel toparlanmanın yanı sıra geçen yılki 495 milyon TL parasal kayba karşılık kaydedilen 365 milyon TL parasal kazanç ve 652 milyon TL ertelenmiş vergi geliriyle desteklenmiştir. Bilanço tarafında net borç çeyreklik %13,3 artarak 12,0 milyar TL’ye yükselmiştir. Buna karşın FAVÖK’teki toparlanmayla Net Borç/FAVÖK oranı 2Ç25’teki 7,1x’ten 4,6x’e gerilemiştir. Genel olarak, kârlılıktaki güçlü toparlanma, net kâra dönüş ve kaldıraçtaki yıllık iyileşme nedeniyle sonuçları sınırlı pozitif değerlendiriyoruz. Ancak düşük baz, ihracattaki gerileme, net kârdaki operasyon dışı katkılar ve artan net borç olumlu etkiyi sınırlamaktadır. Hisse yılbaşından bu yana BIST100 Endeksi’nin %10,6 altında performans göstermiş olup, son 12 aylık verilere göre 9,1x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.”
Kaynak: Gedik Yatırım Araştırma
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
