Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) 2024 yılı 4.çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türkiye İş Bankası A.Ş. hisse haberleri
Buna göre İnfo Yatırım değerlendirmesi şu şekilde;
İş Bankası 2024 yılı son çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla %47,6 düşüş ile beklentilerilerin üzerinde 10,7 milyar TL solo net kar açıkladı. Yıllık bazda bakıldığında ise net kar rakamı %37,0 azalışla 45,5 milyar TL oldu. Banka 2024 yılını %15,5 özkaynak karlılığı ile tamamlarken, aktif karlılığı ise %1,6 olarak
gerçekleşti.
Toplam aktif büyüklüğü, toplam kredi, toplam mevduat ve vadesiz mevduatta özel bankalar içerisinde ilk sırada olan banka, 2024 yılında TL kredilerini %40 artırırken YP kredilerinde artış %21 olmuştur. Kredi mevduat oranı TL krediler için yıllık bazda %84’ten %85’e yükselirken, YP kredilerde ise %53’ten %65’e yükseldi. Menkul portföyünde ise ise çeyreklik %6,42’lik bir büyüme yaşanırken, toplam menkullerin %72’si TL, %28’i ise YP varlıklardan oluştu. TL menkullerde ise büyüme çeyrekte %7,3 olurken, %44’ü sabit faizli, %32’si TÜFEKS (Önceki yıla kıyasla 6 puan düşüş), %24’ü diğer varlıklardan oluştu. YP menkullerde çeyreklik büyüme %0,7 olarak gerçekleşti.
Solo net ücret ve komisyon gelirleri çeyrekte %7,6, yıllıkta %115,4 artış gösterirken, toplamda en büyük katkıyı %66,9’luk payı ile ödeme sistemleri (YoY değişim %167) verdi. Faaliyet giderlerinde artış %62 olurken, düzeltilmiş komisyon/gider rasyosu ~%90 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık bazda personel giderlerindeki artış %82,5 oldu.
Takipteki kredi oranı geçen yıla paralel %2,1 olarak gerçekleşirken, 1 ve 2’nci aşamadaki kredilerin payı sırasıyla, %89 ve %8,9 oldu. Karşılık oranları ise sırasıyla %0,4, %13,2 ve %72,5 (takipteki krediler) olarak gerçekleşti. Kur etkisi dahil net kredi riski maliyeti de 2024 için 110 bps oldu. Sermaye yeterlilik oranı, %19,7 olurken geçen seneye göre 1,9 puanlık düşüş gösterdi.
Banka’nın 2025 yılı beklentileri ise aşağıdaki gibidir:
- TL Kredi Büyümesi ~%35
- Net Faiz Marjı(Swap Adj) 450 bp artış
- Komisyon Büyümesi ~%50
- Faaliyet Gider Büyümesi ~Ort. Enflasyon
- Takipteki Alacak Oranı ~%3
- Kredi Riski Maliyeti ~200 bp
- Sermaye Yeterlilik Oranı >%15
- Özsermaye Karlılığı ~%30
Çeyreklik bazda beklentilerin üstünde gelen finansal sonuçların hisse üzerinde kısa vadeli pozitif etki yaratmasını bekliyoruz.
İnfo Yatırım yasal uyarısı
Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
