Turkcell (TCELL) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı

Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. (TCELL) hisseleri için 6 Şubat günü bir hedef fiyat açıklaması daha yapıldı. Telekom sektörü değerlendirmesini yayınlayan bir aracı kurum, TCELL hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.

Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. hisse haberleri

Raporda şu ifadelere yer verildi;

Hatırlayacak olursak, 2024 yılına ‘Telekom sektörü güvenli liman olur mu?’ sorusu ile başlamıştık. Süregelen zaman aralığında telekom sektörünün 2024 yılında güvenli limandan daha fazlası olduğunu gördük. 2024’te, beklentilerimizin temellerini; 2023’te enflasyonun üzerinde gerçekleşen ARPU büyümesinin 2024
yılında da devam etmesi ve bunun fiyatlama stratejileri ve karlı büyümede etkin olacağı oluşturuyordu. Bugün geldiğimiz noktada halka açık her iki şirketin de enflasyon üzerinde ARPU büyümesi elde ettiğini, farklı fiyatlama stratejileri ile karlılıklarını korurken, abone sayılarını artırabildiklerini gördük. Peki, 2025 yılında bizi neler bekliyor? Aslında 2024’ten çok da farklı düşünceler içinde değiliz. 2024 yılında gördüğümüz rekabetin, 2025’te de devam etmesini bekliyoruz. Bu rekabet, telekom şirketlerinin, abone kazanımları üzerinde zaman zaman baskı oluşturacaktır. Ancak, ARPU tarafında, agresif olmamakla beraber, enflasyon üzerinde büyümenin devam etmesini bekliyoruz. Karlılık tarafı ise güçlü kalmaya devam edecektir.

2024’te gündemimizde olmasını beklediğimiz, ancak, henüz gerçekleşmeyen konu; imtiyaz sözleşmesi. Şubat 2026’da tamamlanacak olan mevcut imtiyaz sözleşmesinin yenilenmesi için Türk Telekom, 2023’ün başlangıcında BTK’ya başvuru gerçekleştirmişti. Geçtiğimiz yıl, imtiyaz sözleşmesi tarafında önemli bir adım atılmadığını gördük. 2025 için henüz bir açıklama yapılmadı. Telekom sektörü için en son gelişmeyi ise 6 Ocak 2025 tarihinde Cumhurbaşkanı Sn. Recep Tayyip Erdoğan’ın X hesabında yaptığı «İnternet ve dijital altyapımızı güçlendirecek yeni bir adım atıyoruz. Uçtan uca yerli ve millî 5G Haberleşme Şebekesi Projemiz kapsamında 5G ihalemizi 2025 senesi içinde yapacağız. 2026 yılında da ilk sinyalimizi almayı hedefliyoruz.» paylaşımı ile takip ettik. Kuşkusuz 5G sürecinin Araştırma kapsamımızda yer alan şirketlere pozitif etkisi olacaktır. Ancak, bu sürecinin aynı zamanda yüksek yatırım harcaması gerektireceğinin de göz ardı edilmemesi düşünüyoruz.

Son açıklanan operasyonel veriler. Turkcell’in abone bazı çeyreklik 322 bin net abone kazanımı ile büyümeye devam etti. Detaylara bakacak olursak;

➢ Mobil tarafta gelire katkısı yüksek olan faturalı abone sayısı çeyreklik 515 bin artarak 28.6 milyon kişiye ulaşırken, ön ödemeli abone sayısı çeyreklik 266 bin kişi azalışla 10.1 milyon kişi seviyesine gerilemiştir. Sabit tarafta fiber abone sayısı çeyreklik 47 bin artış gösterirken, xDSL & KABLO abone sayısı 4 bin ve IPTV abone sayısı 1 bin azalış göstermiştir.

➢ Hem mobilde hem de sabitte ARPU büyümesi devam etmiştir. Mobil ARPU büyümesi %6,9; bireysel fiber ARPU büyümesi %15,1 olarak gerçeklemiştir.

➢ Şirket, Mayıs 2024’ten bu yana rakiplerden gelen agresif fiyatlandırma aksiyonları nedeniyle bir önceki çeyreğe göre %47 oranında artış gösteren Mobil Numara Taşınabilirliği (MNT) pazarında yüksek hareketliliğin gerçekleştiğini açıkladı. Bu doğrultuda, aylık ortalama mobil abone kayıp oranı 3Ç24’te bir miktar artarak %2,2 seviyesinde gerçekleşmiştir.

9A24 dönemi finansal verileri. Şirket verilerine göre, Turkcell’in satış geliri 9A24 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %5,8 artarak 114.592 milyon TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK %10,2 artışla 49.031 milyon TL seviyesine yükseldi. FAVÖK marjı bu dönemde 1,7 puan artışla %42,8 seviyesine ulaştı. Şirket, 9A24 döneminde 20.555 milyon TL net kar açıkladı.

4Ç24 beklentilerimiz. ARPU büyümesinin devam etmesi doğrultusunda bu çeyrekte Şirket’in 43.950 milyon TL satış gelirleri elde etmesi, %39,7 FAVÖK marjı ile 17.465 milyon TL FAVÖK gerçekleştireceği beklentisindeyiz. Net karın ise 3.773 milyon TL seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz (Satış geliri ve FAVÖK tahmini, Şirket hesaplamasına göredir.). Çeyreksel bazda daralma gösteren net kar rakamı, Ukrayna satışından elde edilen gelir kaynaklıdır. Ukrayna satışını dahil etmediğimizde Şirket’in, sürdürülen net karı 3Ç24 döneminde 3.065 milyon TL idi. Bu da aslında son çeyrekte net kar tarafında %23 artış beklememize işaret etmekte.

Böylelikle Şirket verilerine göre, Şirket’in 2024 yılını 165.761 milyon TL satış geliri, 69.585 milyon TL FAVÖK ve 25.623 milyon TL net kar ile tamamlamasını öngörüyoruz. Beklentilerimiz, Şirket’in açıkladığı beklentilere oldukça paralellik göstermektedir.

TCELL hisse hedef fiyat 2025

İşte aracı kurumların Turkcell için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Deniz Yatırım

Deniz Yatırım, TCELL – Turkcell için hedef fiyatını 192,00 TL, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.

Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve Rotaborsa telegram hesabını takip etmek için tıklayınız.

Turkcell hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.