Tüpraş için 4 Kasım günü yeni bir rapor yayınlandı. TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hisseleri için hedef fiyat açıklamasında bulan bir aracı kurum, Tüpraş’ın, Ekim ayına ilişkin ürün karlılığı bilgilerini içeren Kasım ayı yatırımcı sunumunu paylaştığını hatırlattı. Raporda şu ifadelere yer verdi;
■ Brent petrol fiyatı Eylül ayında ortalama 74,3 USD /varil iken Ekim ayında 75,7 USD/varil olarak gerçekleşti.
■ Dizel ürün karlılığı aylık bazda 0,2 dolar/varil artışla 15,0 dolar/varil seviyesine yükseldi (Ekim 2023: 29,3 dolar/varil). Karlılık aylık bazda hafifçe artmasına karşılık son 5 yıllık ortalamasının altında seyrediyor.
■ Jet yakıt marjı aylık 1,2 dolar/varil artarak 13,4 dolar/varil seviyesine yükseldi (Ekim 2023: 29,2 dolar/varil). Karlılık son 5 yıllık ortalamasının hafifçe altında bulunuyor.
■ Benzin ürün karlılığı aylık bazda 2,6 dolar/varil artarak 13,9 dolar/varil seviyesinde gerçekleşti (Ekim 2023: 8,0 dolar/varil). Aylık bazdaki yükselişi ile birlikte son 5 yıllık ortalamasının hafifçe üzerine çıkmış oldu.
■ Diğer yandan, toplam satışlar içerisinde önemli bir paya sahip olmayan LPG, nafta ve yüksek kükürtlü fuel oil tarafında ise ağırlıklı yükseliş söz konusu.
■ Maliyet tarafına bakıldığında ortalama olarak petrol fiyat farklarında genişleme olduğunu görüyoruz.
■ 2Ç24 döneminde Şirket’in toplam satışları içerisindeki dizel ve jet yakıt ürünlerinin payı %48, benzinin payı da %22 seviyesinde bulunuyor.
■ Şirket’in 2024 yılı için net rafineri marjı beklentisi yaklaşık 12,0 USD/varil seviyesinde bulunurken, enflasyon muhasebesi etkileri hariç bakıldığında 2022 ve 2023 yıllarında sırasıyla 16,5 USD/varil ve 12,7 USD/varil seviyelerinde gerçekleşmişti.
■ Petrol fiyat farklarındaki genişlemeye ek olarak ürün karlılıklarındaki hafif yükseliş dolayısıyla Ekim ayı rakamlarını Tüpraş açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
■ Genel değerlendirme: Hisse, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin %3 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 4,7x F/K ve 2,4x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. haberleri
Aracı kurum, Tüpraş için hedef fiyatını korurken tavsiyesi ise “al” oldu.
Tüpraş hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Tüpraş için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Deniz Yatırım
Deniz Yatırım, TUPRS – Tüpraş için hedef fiyatını 228,06 TL ve tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Deniz Yatırım |
| Hedef fiyat | 228,06 TL |
| Son fiyat (İst: TUPRS) | 144 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %58,37 |
| Açıklanma tarihi | 4 Kasım 2024 |
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
