Tüpraş Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) 2025 yılı 3. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Tüpraş Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. hisse haberleri – TUPRS hisse yorumu
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %15,63 azalışla 220.666 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında net satışları %25,10 azalışla 598.344 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %1,06 azalışla 19.787 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %14,33
azalışla 45.832 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 132 baz puan artışla %9,0 olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 96 baz puan artışla %7,7 olmuştur. Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %17,82 artışla 12161,65 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %20,62 artışla 21.823 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç: TMS-29 finansal tablolarına göre, şirket, beklentilerin hafif üzerinde faaliyet performansı ve beklentilerin hafif üzerinde net finansal gelir sayesinde, 3Ç25’de beklentileri aşan 12.162 milyon TL net kar açıklamıştır (kons: 10.931 milyon TL; Gedik: 11.958 milyon TL). Açıklanan 19,8 milyar TL’lik FAVÖK, 19,2 milyar TL’lik konsensüs tahmininin %3 üzerinde gerçekleşmiştir. Güçlü FAVÖK üretimi ve işletme sermayesindeki düşüş sayesinde net nakit, çeyreklik bazda %41 artmıştır. Şirket, yıl sonu net rafinaj marjı tahminini 5-6 USD/varilden 6-6,5 USD/varile (9A25: 6,5 USD/varil) yukarı yönlü revize etmiş ve yatırım harcamaları tahminini 600 milyon USD’den 480 milyon USD’ye düşürmüştür. Genel olarak, beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen sonuçlar ve olumlu tahmin revizyonu göz önüne alındığında, 3Ç25 finansal sonuçlarını sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz. 2025 yılı beklentilerimize göre 4,2x FD/FAVÖK ve 2026 yılı beklentilerimize göre 3,6x FD/FAVÖK ile işlem gören hisse için Endeksin Üzerinde Getiri önerimizi koruyoruz. (SINIRLI POZİTİF)”
➢ Raporun tamamını PDF olarak görüntülemek için aşağıdaki dosyayı indirebilirsiniz.
Kaynak: Gedik Yatırım Araştırma
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Benzer Bilanço Haberleri
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
