Astor Enerji A.Ş. (ASTOR) 2025 yılı 3. çeyrek bilançosu sonrası aracı kurumların hisse senedi için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 14 Kasım günü TERA Yatırım bir rapor yayınlayarak hisse için hedef fiyatını revize etti.
Hedef fiyat haberleri – ASTOR hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Astor 3Ç25 sonuçları: Astor’un 3Ç25 sonuçlarını, operasyonel zayıflığın büyük ölçüde fiyatlanmış olduğu dikkate alındığında, genel olarak beklentilerle uyumlu değerlendiriyoruz. Yeni üretim tesisinin geciken kapasite artışı kısa vadeli projeksiyonlarımızı aşağı çekmemize neden olsa da, tesisin tam devreye alınacağı 2026 itibarıyla belirgin bir toparlanma öngörüyoruz. ABD’de ölçeklenme ve Ukrayna’da potansiyel ihale kazanımları orta vadeli görünümü destekleyen unsurlar arasında. 2025 gelir tahminimizi, şirketin güncellenen beklentileriyle paralel şekilde, %7 düşürerek 852mn dolara (+%13 y/y) revize ettik. 2026 için yeni fabrikanın %60 kapasite kullanım oranı varsayımıyla gelir tahminimizi %10 aşağı çekerek yaklaşık 1.1myr dolara (+%26 y/y) indirdik. FAVÖK tahminlerimizi ise 2025 için %7, 2026 için %12 düşürdük. Revizyonların temel nedeni yurt içi fiyat rekabeti olurken; daha düşük enerji maliyetleri, şirket içi bakır tel üretimi ve yeni tesisin avantajları sayesinde her iki yılda da yaklaşık %32 seviyesinde istikrarlı FAVÖK marjı öngörüyoruz. Global emsal çarpanlarındaki artışa rağmen, Astor’un henüz gelişme aşamasında olan iş modelini yansıtmak adına hedef çarpanlara uyguladığımız iskontoyu %30’dan %40’a çıkardık.
Öne Çıkanlar: ABD, daha yüksek marj sağlayan yapısıyla Astor’un temel stratejik pazarı olmaya devam ediyor. Yönetim, yapay zekâ kaynaklı veri merkezi yatırımlarının hızlanmasının da etkisiyle ABD satış siparişlerinin yıl sonuna kadar 100–150 milyon dolar aralığına ulaşabileceğini vurguladı. Şirket, bölgede faaliyet gösterebilmek için gerekli sertifikasyonları şimdiden tamamlamış durumda ve yaklaşık 100 milyon dolar başlangıç CAPEX’i olan küçük ölçekli bir ABD üretim tesisi seçeneğini değerlendiriyor. Öte yandan yönetim, Ukrayna’nın önümüzdeki yıllarda yeniden yapılanma projeleri üzerinden ek yukarı yönlü potansiyel sunabileceğine de dikkat çekti.
ASTOR hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Astor Enerji için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
TERA Yatırım
TERA Yatırım, ASTOR-Astor Enerji için hedef fiyatını 209,7 TL’den 190,8 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu
| Aracı Kurum | TERA Yatırım |
| Hedef fiyat | 190,80 TL |
| Son fiyat (İst: ASTOR) | 92,20 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %106,94 |
| Açıklanma tarihi | 14 Kasım 2025 |
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
