Sasa Polyester Sanayi A.Ş. (SASA) 2026 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları açıklandı. Bilanço sonrasında Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi.
Sasa Polyester Sanayi A.Ş. hisse haberleri – SASA hisse yorumu
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %36,22 artışla 16.138 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %282,46 artışla 3.190 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.273 baz puan artışla %19,8 olmuştur. Net karı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %7,28 azalışla 1724,51 milyon TL olmuştur.
1Ç26’da net satışlar yıllık bazda %36,2 artışla 16,1 milyar TL’ye yükselmiştir. Brüt kâr yaklaşık iki katına çıkarak %90,9 artışla 1,8 milyar TL’ye ulaşmış; brüt kâr marjı ise 318bp artışla %11,1 seviyesine yükselmiştir. FAVÖK yıllık %282,5 artışla 3,2 milyar TL’ye çıkmış; FAVÖK marjı yıllık 1.273bp artışla %19,8’e yükselmiş ve çeyreklik bazda da 797bp iyileşme kaydetmiştir. Net kâr tarafında ise şirket 1Ç26’da 1.724,5 milyon TL net kâr açıklamış olup, bu rakam 1Ç25’teki 1.859,8 milyon TL’ye göre yıllık %7,3 düşüşe işaret etmektedir. Söz konusu sınırlı gerileme, önceki yılın aynı dönemine kıyasla daha düşük ertelenmiş vergi geliri kaynaklı olup, operasyonel tarafta bir bozulmaya işaret etmemekte; temel kârlılık momentumu güçlü seyrini korumaktadır. Net borç yıllık %1,9 artışla 138,0 milyar TL’ye yükselmiş olsa da, FAVÖK’teki güçlü toparlanma sayesinde Net Borç/FAVÖK rasyosu 4Ç25’teki 18,6x ve 1Ç25’teki 16,6x seviyelerinden 14,5x’e gerileyerek anlamlı bir kaldıraç iyileşmesine işaret etmiştir. Net döviz açık pozisyonu da 1Ç25’teki 145,0 milyar TL’den 124,9 milyar TL’ye gerileyerek bilanço kırılganlığını azaltmıştır. Hisse son 12 aylık verilere göre 28,9x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. Hisse, İran-ABD geriliminin başlangıcından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %21 üzerinde performans göstermiş olup, yılbaşından bu yana %12 negatif ayrışmıştır. Sonuçları, güçlü FAVÖK toparlanması, geniş tabanlı marj iyileşmesi ve hızlanan kaldıraç azaltma süreci nedeniyle pozitif olarak değerlendiriyoruz. (POZİTİF)”
Kaynak: Gedik Yatırım Araştırma
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
