Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. (SAHOL) 2024 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım’ın değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %27,07 artışla 190.372 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %58,85 azalışla 15.820 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 5.061 baz puan azalışla %38,7 olmuştur. Geçen yılın 2. çeyreğinde 13.366 milyon TL net kar açıklayan şirket, bu yılın 2. çeyreğinde 1.814 milyon TL net zarar açıklamıştır. Şirket, 2Ç24’te 1.814 mn TL net zarar (2Ç23: +13.366 mn TL; kons: -4.011 mn TL) açıklamıştır. 2Ç24’te konsolide gelirler temel olarak bankacılık, finansal hizmetler ve dijital segmentindeki reel gelir artışı kaynaklı yıllık %27 artış kaydetmiştir. Malzeme teknolojileri segmenti bu çeyrekte yıllık bazda %14’lük reel gelir daralması göstermiştir. Konsolide FAVÖK yıllık %64 azalışla 17,4 milyar TL olmuştur. FAVÖK’ünü yıllık bazda artıran tek segment +%16 ile finansal hizmetler segmenti olmuştur. Net kar ise beklendiği gibi tüm
segmentlerde zayıf kalmıştır. Bankacılık segmenti 935 milyon TL net zarar (1Ç24: -3,6 mlr TL; 2Ç23: +7,7 mlr TL) açıklamıştır. Yüksek swap maliyetleri, zayıflayan net faiz marjları, çekirdek marjlarda daralma (-105bp) net karı baskılarken, TÜFE’ye endeksli gelirler çeyreklik bazda hafif iyileşme göstermiştir. Finansal servisler segmenti, güçlü hayat primi üretimi sonrası 141 milyon TL net kar (1Ç24: -326 mn TL; 2Ç23: +577 mn TL) açıklamıştır. Ancak yüksek parasal varlıkların negatif etkisiyle net kar baskılanmıştır. Düşük elektrik fiyatları ve doğalgaz hacmi ile artan finansman giderleri sonrası enerji segmenti 136 milyon TL (1Ç24: -412 mn TL; 2Ç23: +2,0 mlr TL) net zarar elde etmiştir. Operasyonel karlılık üzerinde enflasyon baskılarının ve küresel rekabetin artmasına rağmen uygun iç piyasa dinamikleri sonrası yapı malzemeleri segmenti 728 milyon TL’lik (1Ç24: +124 mn TL; 2Ç23: 1,1 mlr TL) net kar katkısı sağlamıştır. Dijital segment ise yüksek finansman giderleri sonrası 375 milyon TL net zarar (1Ç24: -241 mn TL; 2Ç23: -142 mn TL) açıklamıştır. Mobilite çözümleri segmenti, güçlü hacimlere rağmen fiyat rekabeti nedeniyle 88 milyon TL (1Ç24: +368 mn TL, 2Ç23: +465 mn TL) net zarar katkısı bildirmiştir. Haz.24 itibariyle Holding solo net nakit pozisyonu temettü ödemeleri ve Exsa birleşmesiyle 12,0 milyar TL olmuştur (2023: 7,0 mlr TL). Holding net aktif değer (NAD)’ine göre yaklaşık %43 iskontolu işlem görmektedir, halka açık iştiraklerine göre iskonto oranı ise % 24,3 ile son 2 yılın ortalaması olan %19.5’ten bir miktar daha derindir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.”
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
