Borsada 25-29 Mart işlem haftasının ilk iki işlem gününde hisselerin çoğunda satış baskısının olduğu seanslar yaşandı. Çarşamba günü 8750 puanın test edilmesinin ardından toparlanan BİST100 endeksi, Perşembe ve Cuma günleri yükselmeye devam ederek haftayı %0,33 yükselişle kapattı. BİST100 endeksi her ne kadar haftayı yükselişle kapatsa da BİST100 endeksi dışındaki hisselerin çoğunda son iki gündeki toparlama sürecinde kayıplar telafi edilemedi.
BİST100 endeksi hafta ortasında toparlamasına rağmen BİST100 dışındaki hisselerin çoğunda düşüşler daha derin olduğu için toparlanma süreci daha zorlu olmaya devam etti. Geçtiğimiz haftada olduğu gibi borsanın düşüş günlerinde Bankacılık endeksi (XBANK) yine BİST100 endeksine göre pozitif ayrışmaya devam etti. Banka hisselerinin alıcılı olduğu seanslarda BİST100 dışı hisseler (XTUMY) satış baskısı altında kalmaya devam etti.
Pazartesi günü borsa nasıl açılır?
BİST100 endeksi son bir ay içerisinde 3 kez satış baskısı altında kaldı. İlk düşüş sürecinde 8730 puan dip olurken ikinci düşüş sürecinde 8690 puan dip noktası oldu. Geçtiğimiz hafta endeksin 8750 puandan tekrar yükselişinde banka hisseleri başrol oynarken grafikteki destek bölgesi teknik olarak çalışmaya devam etti.
Endeksi yukarı sürükleyen sektör olan Bankacılık endeksi son 6 aylık süreçte bir yükseliş kanalı içerisinde fiyatlama süreci yaşamaktadır. Son bir ayda banka hisseleri pozitif fiyatlama içerisinde BİST100 endeksini de olumlu yönde etkilerken, BİST100 dışındaki hisselerin çoğunda satış baskısı hakim oldu. Geçtiğimiz hafta kanal üst bölgesi test edilen banka endeksinde bundan sonraki süreçte durgun bir fiyatlama süreci yaşanabilir. Bu durumun oluşması halinde BİST100 endeksine yeni bir itici güç olabilecek sektörlerin devreye girmesi halinde banka hisseleri dışındaki hisselerde daha pozitif bir fiyatlama, önümüzdeki hafta görülebilecektir. Ancak XBANK yükselişi sonrası diğer sektör hisseleri devreye girmez ve BİST100 endeksi geri çekilmeye maruz kalırsa tüm hisselerin de negatif etkilenme ihtimali de bulunmaktadır.
Son dönemde dolar/TL 31 seviyelerinde iken 305 dolara denk gelen 9400-9450 hattı birkaç kez test edildi ve yukarı yönlü kırılım sağlanamadı. Geçmiş yazılarımızda endeks düzeltmesinde aşağıda hedef ve ana destek olarak belirttiğimiz 269 bölgesi iki hafta önce destek oldu. Önümüzdeki haftada 292-293 dolar bölgesi BİST100 endeksi için en önemli direnç noktası olarak takip edilecektir.
Borsa yorumları son dakika
Bist100 endeksinde;
10 günlük ortalama 8996
20 günlük ortalama 8986
50 günlük ortalama 8815
100 günlük ortalama 8462 seviyelerinde bulunmaktadır.
Son bir ayda yaşanan düşüşlerde 50 günlük ortalama bölgesinde destek bulan BİST100 endeksi bu bölgeden tekrar yukarı yönlü işlemler gerçekleşmişti. Geçtiğimiz haftadaki düşüşte 50 günlük ortalama bölgesi test edildi ve tekrar yukarı dönüş yaşandı.
BİST100 endeksinde fiyat kazanç oranı (F/K), haftayı 9142 endeks kapanışına göre 7,40 kapattı. Grafikte görüldüğü gibi son 2 yıldır FK 8 üzerine her geldiğinde endekste yükseliş sona erdi. Seçim ve deprem süreci harici 6 FK civarı da endekste hep dip oldu. 2023 yılının sonunda yaşanan düşüş sonrası 6 FK destek hattının tekrar çalıştığı görülmektedir.
Geçmiş yazılarımızda endeksin istatistiksel verilerine göre yıl sonu bilanço açıklanma dönemine girildiğinde 7200 endeks zamanlarında 6 FK seviyelerinde fiyatlama olmadığı, bilanço dönemine gelindiğinde normalde 8 FK seviyelerinin görülmesi gerektiği, bu durumun da normalde 9500 seviyelerine kadar yükselişe yol açacağı paylaşılmıştı. Son yaşanan süreç birebir aynı şekilde devam etti ve hedefler görüldükten sonra düzeltme başladı.
Şirketlerin 2023 yıl sonu bilançoları açıklanmaya devam ediyor. Şu ana kadar açıklanan bilançolar endeksin fiyat kazanç oranına (F/K) geçmiş dönemlerdeki gibi pozitif etki sağlamadı. Dolayısıyla bundan sonra açıklanacak bilançoların ardından ilerleyen dönemlerde yine 8 F/K bölgesi direnç olarak takip edilecektir.
Geçmiş yıllarda ülke ekonomisinin çok daha iyi olduğu dönemlerde BİST100 endeksindeki F/K oranı normal zamanlarda 10, endeksin güçlü zamanlarında 13-14 olabiliyordu. Son yıllardaki ekonomik verilerin etkisiyle BİST100 endeksinde güçlü yükseliş zamanları 8 F/K civarı direnç olmaktadır. İlerleyen dönemde seçimlerin de geride kalmasıyla ekonomik programın sağlıklı sonuçları ortaya çıkarması halinde BİST100 endeksinde geçmiş yıllardaki gibi 10 ve üzeri F/K oranlarını test etme potansiyeli doğacaktır.
Pazartesi günü için 9240 puan ara direnç, 9360 ikinci direnç, 8990 seviyesi ilk ara destek, 8880 ikinci ara destek olarak takip edilecek.
VİOP endeks vadeli kontratları akşam seansında 9 puan (%0,09) yükselişle 10115,00 puandan kapattı. Hafta sonunda borsayı etkileyecek bir gelişme olmadıkça Pazartesi bir miktar pozitif başlangıç beklenebilir.
Haftalık yorumda çizdiğiniz grafikteki 9254 direncine sabah dokundu ve piyasaya satış geldi. Ben gene orayı görüp not alsamda mal satmadım ama gerçekten muhteşem analiz. Tebrik ediyorum.