Aracı kurumların Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) hisse senedi için hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. Son olarak 13 Aralık günü bir kurum daha, MGROS hisse senedinde hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Migros Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Kurum raporunda şu ifadelere yer verdi;
“Enflasyondaki düşüş eğiliminin süreceği 2025 yılında, reel büyüme beklentimizi azaltsak da Migros, daha çeşitli formatlara sahip olması ve daha yüksek online gelirleri etmesi gibi faktörler sayesinde indirim marketlerine göre daha yüksek reel büyüme yakalayabilir. Hisse bizim tahminlerimize göre 9x F/K ile işlem görüyor, bu çarpan hem yurt dışı benzerlerine hem de BIMAS’a göre iskontoludur.
Asgari ücret ve artan personel giderleri 2025 yılı için asgari ücret tartışmaları Aralık ayıyla birlikte hızlandı. Geçtiğimiz yıllardan farklı olarak bu yıl 2025 enflasyon beklentilerine artış yapılması hedefleniyor ve iş dünyasında %30’lar civarında bir artış konusunda beklenti oluşmuş durumda. Ancak Migros’un mevcut toplu iş sözleşmesi ve sektördeki yüksek iş değiştirme oranı sebebiyle, perakendecilerin birim personel gideri artışları daha yüksek olabilir. Diğer yandan, özellikle düşük gelir grubunda alım gücü üzerindeki etki sebebiyle perakendeciler için daha yüksek bir artış daha olumlu olabilir. Hesaplamalarımıza göre asgari ücrette ilave her beş puanlık artış, alım gücüne 3 puanın üzerinde bir katkı sunuyor.
Reel büyümenin devam edeceğini düşünüyoruz. Hesaplamalarımıza göre Migros devam eden mağaza açılışları, organize ticaretin payının büyümesi ve online satışların katkısıyla 2024’te %12’lik reel ciro büyümesinin üzerine 2025’te %10 reel büyümeye ulaşabilir. Gıda perakende sektöründe mevcut makro trendlerin önümüzdeki yıllarda da devam edeceğini ve bunun tüm perakendecilerinin ciro artışlarına katkı sunabilir. Enflasyondaki yavaşlama ile birlikte envanterler üzerindeki negatif enflasyon etkisinin azalmaya devam edeceğini ve bunun marjları destekleyeceğini düşünüyoruz. Migros’un net karının 2024’teki %42 reel düşüşün ardından 2025 ve 2026 yıllarında reel olarak %9 ve %23 artacağını tahmin ediyoruz.”
MGROS hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Migros için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
TEB Yatırım
TEB Yatırım, MGROS – Migros için hedef fiyatını 671,60 TL’den 797,20 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | TEB Yatırım |
| Hedef fiyat | 797,20 TL |
| Son fiyat (İst: MGROS) | 527,50 TL |
| Tavsiye | Endeks üzeri getiri |
| Prim potansiyeli | %51,12 |
| Açıklanma tarihi: | 13 Aralık 2024 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
