Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KCAER) 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %9,20 azalışla 4.455 milyon TL olmuştur. Geçen yılın 3. çeyreğinde 89 milyon TL faiz vergi ve amortisman öncesi zararı açıklayan şirket, bu yılın 3. çeyreğinde 552 milyon TL FAVÖK açıklamıştır. FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.421 baz puan artışla %12,4 olmuştur. Net zararı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %0,80 artışla 154 milyon TL olmuştur.”
“Şirket, 3Ç24’te 4.455 mn TL satış geliri (Gedik: 3.925 mn TL; yıllık: -%9); 552 mn TL FAVÖK (Gedik: 558 mn TL; 3Ç23: -89 mn TL) ve 154 mn TL net zarar (Gedik: 118 mn TL; 3Ç23: -153 mn TL) açıklamıştır. 3Ç24’te satış gelirleri yıllık %9 gerilemiş, satış hacmi ise çeyreklik %4 gerilemeyle 146 bin ton olmuştur. Katma değerli ürünlerin ağırlığı 3Ç23’teki %48,0 seviyesinden 3Ç24’te %45,4’e düşmüştür. 9A24 itibarıyla ağırlığı % 40,4’e yükselmiştir (9A23: %39,0). Operasyonel giderler %9 azalırken, satışların maliyeti yıllık %22 azalmış ve brüt kar marjı yıllık 13,7 puanlık genişleme kaydetmiştir.”
“Böylelikle şirketin FAVÖK’ü 3Ç24’te 552 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (3Ç23: -89 mn TL). Şirket, 371 milyon TL net finansal gider (3Ç23: 679 mn TL gider), 207 milyon TL net parasal kayıp (3Ç23: +163 mn TL) ve 30 milyon TL ertelenmiş vergi gideri (3Ç23: 73 mn TL vergi geliri) elde etmiş olup, 154 milyon TL net zarar açıklamıştır. Toplam vergi gideri 7,8 milyon TL (3Ç23: 2,5 mn TL) ile oldukça sınırlı kalmıştır.”
“Şirketin net borcu yıllık %115, çeyreklik %61 artışla 3.288 milyon TL olmuştur. Satış hacmi 9A24’te %3 azalmış, FAVÖK marjı 105bp’lık genişleme kaydetmiştir. Mevcut makroekonomik konjonktür dikkate alındığında sonuçların hala beklenenden daha güçlü olduğunu düşünüyoruz. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.”
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
İst: KCAER 37,52 TL
