Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KCAER) 2024 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım’ın değerlendirmesi şu şekilde; “ Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %26,18 azalışla 3.720 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %63,03 azalışla 505 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.352 baz puan azalışla %13,6 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %92,37 azalışla 40 milyon TL olmuştur. Şirket, 2Ç24’te 3.720 mn TL satış geliri (yıllık: -%26), 505 mn TL FAVÖK (yıllık: -%63) ve 40 mn TL net kar (yıllık: -%92) açıklamıştır. Net kar yıllık %92 azalış kaydetmiş olup, geçen yılın aynı çeyreği güçlü bir baza sahipti. 2Ç24’te satış gelirleri yıllık %26 gerilemiş, satış hacmi ise çeyreklik %10 artışla 137 bin ton olmuştur. Operasyonel giderler %8 artarken, satışların maliyeti yıllık %24 yükselmiş ve brüt kar marjı 1.233bp’lık daralma kaydetmiştir. Böylelikle şirketin FAVÖK’ü 2Ç24’te yıllık %63 azalmışla 505 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 178 milyon TL net finansal gelir (2Ç23: 118 mn TL gider), 203 milyon TL net parasal kayıp (2Ç23: 277 mn TL) ve 85 milyon TL ertelenmiş vergi gideri (2Ç23: 617 mn TL vergi gideri) elde etmiş olup, yıllık %92 azalışla 40 milyon TL net kar açıklamıştır. Şirketin net borcu yıllık %75, çeyreklik %9 artışla 2.045 milyon TL olmuştur. Son birkaç çeyrekteki nispeten yüksek sermaye harcamalarına rağmen, kırılgan makroekonomik ortamda borçluluk oranının düşürülmesi, Şirketin uzun vadeli hedefleri açısından olumlu olabilir. Bir gerileme döneminin ardından artan satış hacmi, emtia işinden normal şartlarda kolaylıkla beklenmeyen enflasyon düzeltmeleri altında marj genişlemeleri ve elde edilen daha yüksek net kar, 2023 yılının olumlu sonuçlarıydı. 2024 yılının başlangıcı, satış hacmindeki hafif düşüşe rağmen operasyonel verimlilik açısından da güçlüdür. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
