Koç Holding A.Ş. (KCHOL) 2026 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları açıklandı. Bilanço sonrasında Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi.
Koç Holding A.Ş. hisse haberleri – KCHOL hisse yorumu
İş Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Gerçekleşen ve Tahminler: Koç Holding, UMS-29 kapsamında 2Ç25’te kaydedilen 10,2 Milyar TL’lik net kara kıyasla 2Ç26’te TL19,75 milyar net kar elde etti (piyasa: 13,56 milyar TL). Enerji segmentinde kaydedilen 19 milyar TL’lik net kar Holding’in net karındaki yıllık büyümenin ana sürükleyicisi oldu. Yıllık bazda Dayanıklı Tüketim segmentinin net kar etkisinde de toparlanma gözlenirken Otomotiv ve Finans segmentlerinde yıllık bazda daralma bulunuyor. Grup, konsolide bazda, 2Ç26’te 915mn TL parasal kazanç kaydederken, parasal kayıplar 2Ç25’te 4,2 milyar TL seviyesindeydi. Finans segmentinde kaydedilen parasal kayıplarda reel bazda ciddi değişiklik olmazken, Solo Holding etkisini de içeren Diğer segmenti altında kaydedilen parasal kayıplarda yıllık bazda düşüş kaydedildi. Önceden açıklanan TUPRS rakamlarının olumlu etkisini gördüğümüz Holding sonuçlarında ciddi bir tepki beklemiyoruz.
Kombine bazda Enerji segmentlerinin etkisiyle gelirler reel %7 artışla 1,45 Trilyon Lira’ya ulaştı. TUPRS’ın döviz bazlı gelirlerini de katınca döviz bazlı gelirlerin kombine gelirlerdeki payı %50 oldu. Dayanıklı Tüketim ve Enerji segmentindeki güçlü marj performansı ile kombine faaliyet karı ise yıllık bazda %32 artış kaydetti.
Solo net nakit: Holding’in net solo nakit pozisyonu 989 mn$ seviyesinde, önceki çeyreğe paralel seyretti. Bu değere geçtiğimiz hafta açıklanan OTKAR ve RMK Marine’de katılınacağı açıklanan sermaye artışları dahil değil. Holding’in solo nakit pozisyonunun %76’sı döviz cinsinde bulunurken, 1Ç26 sonunda ise bu oran %84 idi. 2Ç26 sonu itibariyle iştiraklerden yıl içinde alınan temettü miktarı 22,8 milyar TL’ye ulaşmış durumda.
Holding hisseleri, cari NAD’ına göre %34 iskonto ile işlem görmekte. 1 yıllık ve 3 yıllık ortalama iskontolar ise sırasıyla %36 ve %31 seviyelerinde.”
Kaynak: İş Yatırım Araştırma
İş Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
