Borsa İstanbul’da geçtiğimiz yıl halka arz edilerek işleme başlayan Kale Seramik’ten hafta sonu açıklaması geldi. Kaleseramik, Çanakkale Kalebodur Seramik Sanayi AŞ (KLSER) tarafından 26 Mayıs 2024 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’na yapılan bildirimde Halka Arz Fiyatının Belirlenmesinde Esas Alınan Varsayımlara İlişkin Gerçekleşme ve Değerlendirme Raporu hakkında açıklama yapıldı.
Buna göre 17.07.2023 tarihli Fiyat Tespit Raporu (FTR)’nda yer alan projeksiyon verileri TMS 29 standardının uygulanma kararı öncesinde hazırlandığından, Fiyat Tespit Raporunda enflasyon muhasebesi yöntemi uygulanmamıştır. Şirket’in açıklamış olduğu 31.12.2023 tarihli finansalları ise TMS 29 Enflasyon muhasebesi ilkelerine göre düzenlenmiş olup, Yapı Kredi Yatırım’ın 17.07.2023 tarihinde yayımladığı 14.06.2023 tarihli fiyat tespit raporu arasındaki varsayımlar ile TMS-29 uygulanmamış fiili
sonuçlara göre özet gösterim aşağıda yer almaktadır.
Fiyat tespit raporunda, yapılan İNA metodunda, esas faaliyetlerden diğer gelir ve gider kalemleri göz önüne alınmadığı için yukarıdaki tabloda da aynı şekilde bir analiz yapılmıştır. Ancak, şirket operasyonel karlılığının takibi için çoğu operasyonlarla ilgili olan bu kalemleri de göz önüne alarak iç ve dış raporlama yapmaktadır. Bu şekilde bakıldığında, 2023 yılı FAVÖK rakamı 1.170,4 milyon TL ile FTR’daki varsayımların %96’sına ulaşmaktadır. Yapı Kredi Yatırım tarafından hazırlanan Fiyat Tespit Raporunda (FTR) 2023 yılının tamamı için öngörülen hasılatın %84’üne ulaşılmıştır. 2023 yılında, Türkiye’nin seramik ihracatında yaşanan %38’lik gerileme ve iç piyasada yüksek faizlerin konut talebi üzerinde yarattığı baskı, net satışları ve azalan satış hacmi dolayısıyla brüt ve FAVÖK marjlarını etkileyen unsurlar olmuşlardır.
