Türkiye Halk Bankası A.Ş. (HALKB) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 23 Ocak günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, HALKB hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri – HALKB hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “2026 yılı, kâr artışı rakiplerin gerisinde kalabilir. Halkbank 2025’te kredi karşılık oranlarını bir miktar düşürdü, TÜFE tahvil değerleme metodolojisini (vadesinde ana para ve nema ödemeli özel tertip TÜFE tahvillerden de gelir yazacak şekilde) değiştirdi ve iştirak gelirlerinde öz kaynak metoduna geçerek gelirlerini arttırdı. 2026’da benzer kaydi değişiklikleri yapma imkanı azalacağından bankanın kâr artışının rakiplere kıyasla daha mütevazi kalacağını düşünüyoruz. Ancak TL ağırlıklı bilanço ve kısa vadeli fonlama yapısı faiz indirimlerinin hızlı yapıldığı bir senaryoda bankaya avantaj sağlar. Kredi büyümesi rakiplerinden daha ılımlı seyredebilir. Ayrıca banka düşük sermaye oranları nedeniyle aktif büyümesinde daha ılımlı davranabilir. Halkbank’ın (BDDK’nın sağladığı yasal kolaylık dahilinde) konsolide bazda çekirdek sermaye rasyosu %9,97 ve SYR’si %14,93 ile yasal sınırların (%8,08 ve %11,58) üzerinde ancak rakiplerin gerisinde bulunuyor. Banka 2025/9’da da rakiplere göre düşük %13 TL kredi artışı sağladı. Böylece, aktifler içinde TL kredi payı, 2024 sonundaki %37 seviyesinden %32’ye (rakiplerinin ortalaması %38) geriledi. Halkbank için 2026’da da muhafazakâr kredi artışı öngörüyoruz. Ayrıca, kredilerin neredeyse yarısı KOBİ, sadece %12’si bireysel kredi olduğundan, aktif kalitesi sorunun bireyselden KOBİye kayması bankanın kredi risk maliyetini olumsuz etkileyebilir. TÜFE tahvil muhasebesi ve düşen karşılık oranları kârı destekledi ancak vergi kârı geriletti. Rakiplerin TÜFE tahvil geliri 2025’te %10-15 daralırken, Halkbank’ın TÜFE gelirinde muhasebe değişikliği ile %20’den fazla artış bekliyoruz. Banka, takipteki kredi karşılık oranını 10 puandan fazla, İkinci Grup karşılık oranını ise yaklaşık 7 puan düşürerek de net kârını destekledi. Son olarak iştiraklerin gelir muhasebesinde öz kaynak yöntemine geçiş belirgin gelir artışı sağladı: Ancak,
Aralık ayındaki düzenlemeyle ek vergi yükü doğması banka kârının 4Ç25’te düşmesine neden olacaktır.
Kısa vadeli fonlama, faiz indirimleri sırasında yardımcı olabilir. Swap ve repo fonlaması, Halkbank’ın fonlamasında diğer bankalara göre daha yüksek bir paya sahip. Bu durum, özellikle TCMB’nin daha büyük faiz indirim adımlarını tercih etmesi halinde keskin bir net faiz marjı toparlanması sağlayabilir. Yine de Halkbank’ın öz kaynak kârlılığının 2025’te %15, 2026’da %25 ile rakiplerin gerisinde kalacağını öngörüyoruz.”
HALKB hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Halkbank için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Ak Yatırım
Ak Yatırım, HALKB – Halkbank için hedef fiyatını 28,5 TL’den 30,5 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endeks altı getiri” olarak korudu
| Aracı Kurum | Ak Yatırım |
| Hedef fiyat | 30,50 TL |
| Son fiyat (İst: HALKB) | 44,92 TL |
| Tavsiye | Endeks altı getiri |
| Açıklanma tarihi | 23 Ocak 2026 |
Kaynak: Ak Yatırım Araştırma, ForInvest Haber
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
