Haftanın dördüncü işlem günü olan 12 Şubat Perşembe gününe dair İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. önemli piyasa ve şirket haberlerin yer aldığı günlük değerlendirmesini yayınladı.
Halka açık şirket haberleri
İş Yatırım’ın 12 Şubat günü için derlediği önemli borsa ve şirket haberleri şu şekilde; ” Enflasyon Raporu öncesi tahvil getirileri yükselmeye devam ediyor: Beklentilerden güçlü ABD tarım dışı istihdam verisi sonrası dolar güçlenirken, ilk faiz indirim beklentisi Hazirandan Temmuza, ikinci faiz indirimi Eylülden Ekime kaydı. Tahvil getirileri yükselirken, verim eğrisi daha yatay hale geldi. Emtia değer kazanırken, hisse senetleri yatay negatif alanda kapanış yaptı. Muhteşem yedi içinde Amazon, Google, Microsoft sert satış yerken, Apple, Nvidia, Tesla pozitif ayrıştı. Banka, perakende, savunma teknoloji dışı değer kaybeden sektörler. Altın madenleri, demir-çelik, gıda, kimya, sağlık pozitif ayrışıyor. Tarım dışı istihdam verisini geride bırakan piyasalar Cuma günü açıklanacak enflasyon verisine odaklanacak. Beklenti manşet enflasyonun %0,35, çekirdek rakamın %0,4 gelmesi. Hisse senedi piyasasının %0,35 altındaki çekirdek enflasyona pozitif, %0,45 üzerinde rakama negatif tepki vermesi bekleniyor.
Borsa İstanbul gün boyu dar bir alanda dalgalandıktan sonra yatay negatif bir kapanış yaptı. BİST 30 banka, holding, otomotiv, telekom hisseleri öncülüğünde günü pozitif kapatırken, BİST 100-30 hisselerindeki satış baskısı endeksi aşağı çekti. Tahvil faizlerinin küçük adımlarla da olsa yükselmeye devam etmesi bizi rahatsız ediyor. ABD Avrupa vadelilerinin seyri Borsa İstanbul’da yatay pozitif bir açılışa işaret ediyor. Enflasyon Raporu toplantısında hedef sabit tutulurken, tahminin 3 puan yukarı çekilmesini bekliyoruz. Başkanın vereceği mesajlara göre tahvil piyasasının ve bankaların seyri belirlenecek. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 13,750 ve 13.900. Altın madeni ve demir-çelik hisseleri küresel hareket ile birlikte pozitif, havacılık ve savunma negatif ayrışabilir. Beklentileri aşan Koç Holding pozitif tepki verebilir. İlaç zam beklentisi ile ilgili çıkan resmi olmayan haber ilaç şirketlerini pozitif etkileyebilir. Türk Traktör zayıf satış verisi sürpriz değil. Sınırlı negatif tepki bekliyoruz. Teknik bültende öne çıkardığımız hisseler: Astor, Sabancı Holding.
| Sirket Haberleri |
| Koç Holding |
| Kapanış (TL) : 207.4 – Hedef Fiyat (TL) : 296 – Piyasa Deg.(TL) : 525945 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 145.21 |
| KCHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 42.72 Analist: oacikalin@isyatirim.com.tr |
| KCHOL 4Ç25 Sonuçları |
| Koç Holding, UMS-29 kapsamında 4Ç24’te kaydedilen 8 milyar TL’lik net zarara kıyasla 4Ç25’te 7 milyar TL net kar elde etti (piyasa: 4,4 milyar TL). Son çeyrekte ana segmentlerin net kar katkısında 4Ç24’e kıyasla yıllık bazda iyileşme gözlendi. Enerji ve Dayanıklı Tüketim segmentlerindeki zayıflığa rağmen Otomotiv segmentinin güçlü katkısı yıllık bazda kombine ciro büyümesini destekledi. Grup, konsolide bazda, 4Ç25’te 4,6 TL parasal kazanç kaydederken, parasal kayıplar 4Ç24’te 1,1 milyar seviyesindeydi. Finans segmentinde 4Ç24’te 6 milyar TL’yi aşan seviyede parasal zarar kaydedilirken, bu çeyrekte segmentin parasal zararı 3 milyar TL’nin altına geriledi. İştirakler sonuçlarını açıklamış olsa da enflasyon muhasebesinin karlılık üzerindeki olumsuz etkisindeki düşüşün devamına işaret eden ve piyasa beklentisini aşan net kar rakamına hafif olumlu bir tepki görebiliriz.12A25’te kombine bazda Dayanıklı Tüketim ve Enerji segmentlerinin zayıf performansı yüzde 3’lük ciro daralmasına sebep olurken otomotiv ve finans segmentlerindeki büyümeler kombine bazda faaliyet karındaki %9’luk büyümeyi destekledi. Konsolide bazda efektif vergi oranındaki düşüş ve parasal kaybın 50 milyar TL’den 2,9 milyar TL’ye gerilemesi Holding’in net karının 1,7 milyar TL’den 22 milyar TL’ye yükselmesini sağladı. Otomotiv ve Dayanıklı Tüketim segmentlerinin net kar katkısındaki düşüşe rağmen geçtiğimiz yıla kıyasla ciddi bir azalma gözlenen Finans ve Enerji segmentlerinin parasal kayıpları konsolide kara olumlu etki etti. TUPRS’ın döviz bazlı gelirlerini de katınca uluslararası gelirlerin kombine gelirlerdeki payı %46 oldu.Solo net nakit: Holding’in solo net nakit pozisyonu, 4Ç25’te iştiraklerde yapılan sermaye artışları ve ARCLK paylarının %7,1’inin şirketten alınması sonrası 815 milyon ABD$ seviyesinde bulunurken, 3Ç25 sonunda net solo nakit 874 milyon ABD$ seviyesindeydi. Holding’in solo nakit pozisyonunun %69’u döviz cinsinde bulunurken, 3Ç25 sonunda ise bu oran %68 idi. 2024 yılında elde edilen 38,5 milyar TL’lik temettü gelirine kıyasla, YKBNK’ın 2025 yılında temettü dağıtmaması, TOASO ve TTRAK’den elde edilen temettülerdeki düşüş ile birlikte 2025 yılında Holding’in temettü geliri 33,4 milyar TL’ye geriledi.Hedef fiyatımızı 296TL/hisse ’ye yükseltiyor ve AL tavsiyemizi koruyoruz. Hedef fiyat revizyonumuzun temel sebebi 4Ç25 sonuçları güncellediğimiz YKBNK hedef değeri. Holding hisseleri, cari NAD’ına göre %35 iskonto ile işlem görmekte. 1 yıllık ve 3 yıllık ortalama iskontolar ise sırasıyla %36 ve %31 seviyelerinde. |
| Türk Traktör |
| Kapanış (TL) : 545 – Hedef Fiyat (TL) : 675 – Piyasa Deg.(TL) : 54536 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.98 |
| TTRAK TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 23.85 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr |
| Ocak satış adetlerinde sert daralma |
| Ocak ayında, Türk Traktör’ün yurtiçi pazar ve ihracat satışları yıllık sırasıyla %71 ve %3 gerilerken, toplam satış hacmi yıllık %50 azalışla 1,175 adete düştü. Türk Traktör, 2025’teki 40.5 bin adetlik iç pazar büyüklüğüne kıyasla 2026’da 27 bin- 33bin adetlik bir iç pazar büyüklüğü bekliyor. Şirket, kendi iç pazar traktör satışlarını 11.bin – 14.5 bin adet (2025: 16 bin adet) ve ihracat hacmini 11 bin- 13.5 bin adet (2025: 11. bin adet) olarak hedefliyor. |
| Takip Listesi Dışındaki Şirket Haberleri |
| GEREL |
| Şirket, üretim kalemleri arasında elektrikli araç şarj istasyonlarının bulunduğunu ve pazar ihtiyaçlarını karşılamak için ileri teknoloji ve yüksek kapasiteli yeni nesil şarj istasyonları geliştirme çalışmalarını sürdürdüğünü açıkladı. Şirket, bu kapsamda OTOJET ENERJİ ile geliştirme süreci devam eden yeni model elektrikli araç şarj istasyonlarına ilişkin bir çalışma yürüttüğünü bildirdi. |
| GSDHO |
| Şirket, sermayesinin tamamına sahip olduğu Hollanda merkezli bağlı ortaklığı GSD Shipping B.V. bünyesindeki Malta’da kurulu GSD 3 Limited’in bir adet ultramax tipi kuru yük gemisi alımına karar verdiğini açıkladı. |
| GLCVY |
| Şirket, Akbank T.A.Ş.’nin 27.01.2026 tarihinde gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, satışa çıkarılan 4 bireysel ağırlıklı portföyden toplam 304,2 milyon TL anapara büyüklüğündeki 1 portföyün ihalesini en yüksek teklifle kazandığını ve bu ihaleye konu alacakların devir ve temlik işlemlerini tamamladığını bildirdi. |
| CGCAM |
| Şirket, yurtiçinde yerleşik bir müşterisinden 109.053.804 TL tutarında yeni sipariş aldığını ve teslimatın 2026 yılı Mayıs ayı sonuna kadar tamamlanmasının planlandığını bildirdi. |
| TCKRC |
| Şirket, daha önce 29.12.2025’te teklif verdiği ve 14.01.2026’da sonuçlanan 2025/2181365 ihale kayıt numaralı, 143.750.000 TL bedelli “Karayolları 12. Bölge Müdürlüğü sınırları içerisinde otokorkuluk bakım onarım işi” ihalesinin sözleşmesini 11.02.2026 tarihinde imzaladı. |
| BRKVY |
| Şirket, Akbank T.A.Ş.’nin tahsili gecikmiş alacak satışında ihaleyi kazandığını daha önce duyurduğu, toplam 305 milyon TL anaparaya sahip 1 perakende nitelikli portföye ilişkin alacakların devir işlemleri ile sözleşme imza sürecini 11.02.2026 tarihinde tamamladı. |
| KONTR |
| Şirket, bağlı ortaklığı Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Ş.’nin yurt içinde yerleşik bir firma ile 11 projeyi kapsayan enerji depolama sistemi temini ve devreye alma işi için toplam 62.315.119 ABD doları tutarında sözleşme imzaladığını açıkladı. Şirket, projeler arasında SARUHANLI DGES (34 MW/34 MWh), ZENKAR-1 DGES (15 MW/15 MWh), ZENKAR-2 DGES (18 MW/18 MWh), BATMAN-1 DGES (20 MW/20 MWh) ve BATMAN-2 DGES’in yer aldığını bildirdi. |
| Yurtiçi Ajanda |
| AKCNS 4Ç25 mali tablo açıklaması (İŞY net kar tahmini: TL 203 mn, Piyasa beklentisi: TL 261 mn) |
Kaynak: İş Yatırım Araştırma
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
İş Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
