Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (GARAN) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 23 Ocak 2026 tarihinde Strateji Raporu yayınlayan bir aracı kurum, GARAN hisse senedi için hedef fiyat ve temettü tahminini açıkladı.
Hedef fiyat haberleri – GARAN hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Pandemi sonrası dönemde pozitif ayrıştı. Garanti BBVA, pandemi sonrasında en olumlu ayrışan banka oldu. Bankanın özkaynaklarında son beş yılda yıllık ortalama %50 büyüme (rakiplerde bu artış ortalama %38) hesaplıyoruz. Buna bağlı olarak, hisse 2023 ve 2024 yıllarında en iyi getiri sağlayan banka oldu ve 2025 yılında da sektör endeksini makul bir farkla geçti. 2026 başından bu yana hisse getirisinin görece geride kalmasını faiz indirim döngüsünün net faiz marjına katkısının
daha ılımlı olacağı beklentisinden kaynaklandığını düşünüyoruz. Garanti sektörde en yüksek serbest sermayeye, görece yüksek TL kredi (ve daha düşük DIBS) payına sahip, mevduat toplam fonlamada daha ağırlıklı yer tutuyor. Dolayısıyla, faiz indirimlerinin net faiz marjına katkısının, yüksek dış kaynak ve daha kısa vadeli finansman kullanan bankalara göre sınırlı olmasını bekliyoruz. Bu doğrultuda, Garanti ile rakipleri arasındaki öz kaynak getiri farkı 2026’da daralabilir.. Ancak, faiz indirim döngüsü gecikirse Garanti yatırımcıların favorisi olmaya devam eder. Faiz indirim döngüsü herhangi bir nedenle uzarsa ve/veya TCMB, döviz volatilitesi endişeleri veya hane halkı tüketimindeki ani canlanma nedeniyle temkinli adımlar atarsa, Garanti güvenli liman olarak daha olumlu ayrışacaktır. Ek olarak, Garanti’nin serbest sermaye tabanı, makro ihtiyati tedbirlerin gevşetilmesiyle daha güçlü bir aktif büyümesi için alan sağlayabilir. 2026 için daha temkinli bir kâr öngörüsüne sahibiz. Araştırma kapsamımızdaki benzer bankalar için 2026’da ortalama
160 baz puan net faiz marjı öngörürken, Garanti için 90 baz puan genişleme öngörüyoruz. Yakın dönemde, Garanti kredi artışında da belirgin ayrışmasını beklemiyoruz. Bu arada Garanti, 2023 sonundan bu yana çalışan sayısı bakımından en hızlı büyüyen banka oldu ve 2025’in ilk 9 ayında personel giderlerinde yıllık %55 artış gördü. (benzer bankaların 10 puan üzerinde). Faaliyet gideri artışının 4Ç25 ve 2026’da da ortalamanın üzerinde kalmasını bekliyoruz. Öte yandan, faiz oranlarındaki düşüş, bankanın en büyük üye işyeri komisyon ağlarından birine sahip olması nedeniyle, ücret ve komisyon performansı üzerinde daha büyük bir etki yaratabilir. Nitekim Garanti, 2025’in ilk 9 ayında %96 olan komisyon gelirleri/faaliyet giderleri oranına ilişkin 2026 ön beklentisini %90’ın altı şeklinde ihtiyatlı şekilde paylaşmaktadır. Medyan F/DD oranının biraz altında işlem görüyor. Mevcut fiyatıyla hissenin 1 yıl ileri dönük F/DD oranı 1,0x olup, son iki
yıldaki 1 yıllık ileri dönük medyan F/DD oranına göre %6 iskontoludur. Bu arada, 12 aylık hedef fiyatımız 1,35x’lik bir yıl ileri dönük F/DD’ye işaret etmektedir ki bu da son on yıldaki 1 yıl ileri dönük F/DD seviyesine göre %5 iskontoludur”
GARAN hisse hedef fiyat 2026
İşte Aracı kurumların Garanti BBVA için açıkladıkları hedef fiyat ve tavsiyeleri; Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatlar 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur ancak söz konusu beklentiler uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır.
Ak Yatırım
Ak Yatırım, GARAN – Garanti BBVA için hedef fiyatını 180 TL’den 196 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu
| Kurum | Ak Yatırım |
| Hedef fiyat | 196,00 TL |
| Son fiyat (İst: GARAN) | 152,40 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %28,60 |
| Açıklanma tarihi | 23 Ocak 2026 |
Kaynak: Ak Yatırım Araştırma, ForInvest Haber
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
