2023 yılının ikinci yarısında beklenen hisse senedi performansının uzağında kalan şirketlerden biri olan Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (FROTO) 2023 yılı üçüncü çeyrek bilançosunu 25 Ekim 2023 tarihinde kamuya açıkladı. Ford Otomotiv 01.01.2023-30.09.2023 döneminde toplam 25.093.847.000 TL net kâr etti. 2022 yılı ilk 9 aylık dönemde 10.322.171.000 TL kâr eden şirketin net karı, önceki 9 aylık döneme göre %143 artmış oldu. Ford’un 2023 yılı 3. çeyrek döneminde çeyreklik kârı 13.014.260.000 TL oldu. Şirket 2022 yılı 3. çeyrek döneminde 3.816.190.000 TL çeyreklik kâr açıklamıştı. Böylece çeyreklik kârı bir önceki yılın aynı dönemine göre %242 artmış oldu.
Bilanço sonrası İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ford Otomotiv için 3. çeyrek finansallarını yorumladı ve hedef fiyatını açıkladı.
| FROTO 3Ç23 (mn TL) | ||
| Net Satışlar | FAVÖK | Net kâr |
| 86.106 | 11.253 | 13.014 |
| FROTO 3Ç22 (mn TL) | ||
| Net Satışlar | FAVÖK | Net kâr |
| 50.127 | 4.853 | 3.816 |
| Değişim | ||
| Net Satışlar | FAVÖK | Net kâr |
| %72 | %132 | %241 |
İntegral Yatırım’ın FROTO bilanço yorumu ve hedef fiyatı şu şekilde oldu;
Ford Otosan’ın piyasa beklentisi üzerinde gelen 3Ç23 finansallarını olumlu karşıladık. Beklentileri aşan net karda güçlü yurt içi satışlar, toplam satışlar içerisinde yurtiçi satışların artan payı, Romanya Fabrikası adetleri ile desteklenen güçlü yurt dışı satış adetleri, maliyet azaltıcı önlemler ve etkin gider yönetimi ve Kur etkisi (9A23’te EUR/TL’de yıllık ortalama %42 artış) ve ertelenmiş vergi geliri net karı destekledi. Tüm bu gelişmeler ile birlikte Şirket’in Romanya hikayesi ve elektrikli araç yatırımlarının şirket üzerinde önemli katkısının olmaya devam etmesini beklemeye devam ediyoruz. FROTO için 12 aylık hedef fiyatımızı İNA modelimize göre 1.080 TL seviyesinden 1.219 TL seviyesine revize ediyoruz.
MIATK teknik analizi
Dibine yakın hisseler
CANTE teknik analizi
Tüpraş teknik analizi
Yeni iş ilişkisi açıklayan şirketler
Astor teknik analizi
İntegral Yatırım çekince ve yasal uyarıları;
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır.
Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rota Borsa çekince ve yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
