Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) hisselerinde Şubat ayında 51 seviyesini test edildikten sonra son bir ayda sert bir geri çekilme yaşandı. Şirketin son bir ayda yaşanan düşüş sürecinde geri alım programı çerçevesinde aldığı lot sayısı 15.630.000 lotu bulurken son işlem günü 41,82’den kapanış gerçekleşti.
Teknik analiz haberleri – Erdemir
Şirketin geçmiş yıl karakteristiğinde karlılık dönemlerinin sekteye uğradığı zamanlarda dünyadaki gelişmelere de bağlı olarak 2-3 yıllık bir duraklama dönemi yaşandığı görülüyor. En son 2022 yılından itibaren karlılık sürecinde yaşanan negatif gelişmelerin ardından yaklaşık son 2 yıldır yine eski tarihlerdeki gibi geniş resimde bir dörtgen bölgede fiyatlama süreci devam ediyor.
Hissede 2023 yılı Şubat ayından bu yana oluşan düşüş trendi geçtiğimiz ay yukarı geçilerek hissede 51,00 seviyesine kadar yükseliş gerçekleşti. Sonrasında hissede önemli bir satış baskısı oluştu ve son iki işlem gününde yükseliş trend noktası noktası test edildi.
Hissenin son dönem yükselen trendi 41,50 seviyesinde bulunmaktadır. Bu trend üzerinde hisse fiyatının kalmaya devam etmesi ilerleyen dönemler için önem arz etmektedir.
Şirketin,
- 50 günlük ortalaması 44,36
- 100 günlük ortalaması 43,46
- 2000 günlük ortalaması 41,80 seviyesinde bulunmaktadır.
Hissede son düşüş sonrasında yükselen trend test edilmesiyle beraber 200 günlük ortalama bölgesi de test edildi.
Erdemir fiyat kazanç ve piyasa/defter değeri analizi
Ereğli hissesinin 2023 yılı hedef fiyatını bulmak için hesaplama yapmak isteyen yatırımcılar, Erdemir 2023 kar beklentilerine göre FK ve PD/DD çarpanlarının geçmiş istatistiklerini kullanarak, temel verilerle EREGL hedef fiyatını yaklaşık şekilde hesaplayabilirler.
Gelecek bilanço dönemlerinde şirketin elde edeceği kâr rakam tahminleri ile şirketin geçmiş dönem FK ve PD/DD çarpan istatistikleri incelenerek şirketin gelecekte hedef fiyatlarının hesaplanmasının kolay olması maksadıyla çarpan istatistikleri paylaşılmıştır.
Şirketin geçmiş yıllara göre PD/DD istatistiğine göre kriz dönemlerinde 0,78-0,80 PD/DD 2023 yılında da destek olmuştur. Bilançosunun düzelmeye başladığı dönemlerde genel olarak 1,50 PD/DD oranında fiyatlama yaşanan hissede bilançonun güçlü geldiği dönemlerde PD/DD oranında 2 üzeri fiyatlama görülmektedir. Son dönemde PD/DD oranı en yüksek 1,23, en düşük 0,78 olurken şu an 0,78’dir.
Erdemir Ereğli bilanço 2023
Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL), 01.01.2023-31.12.2023 döneminde toplam 4.033.089.000 net kâr açıkladı. 2022 yılı ilk 12 aylık dönemde 18.005.034.000 TL kâr eden şirketin net karı, önceki 12 aylık döneme göre %78 azalmış oldu.
| EREGL Bilanço | 2022/12 aylık | 2023/12 aylık |
| Satışlar | 127.782.881.000 | 147.899.792.000 |
| Net dönem kârı | 18.005.034.000 | 4.033.089.000 |
| Esas faaliyet kârı | 23.569.988.000 | 13.334.560.000 |
| FAVÖK | 26.654.507.000 | 15.573.495.000 |
Şirketin 2023 yılı 4. çeyrek döneminde çeyreklik kârı 7.900.518.000 TL oldu. Şirketin 4. çeyrek bilançosunda 7,2 milyar TL ertelenmiş vergi gelirinin bulunmasıyla net dönem karı, beklentilerin çok üzerinde oluştu.
| EREGL Bilanço | 2022/12 aylık | 2023/12 aylık |
| Toplam varlıklar | 174.893.623.000 | 310.033.249.000 |
| Toplam borçlar | 56.231.436.000 | 118.504.367.000 |
| Özkaynaklar | 115.645.231.000 | 186.191.490.000 |
Şirketin hasılatı bir önceki yılın aynı dönemine göre %16 artarken esas faaliyet karı ise %43 azaldı. 2023 yılında şirketin özkaynakları %61 artmış oldu.
Erdemir Ereğli Demir Çelik (EREGL) hedef fiyat 2024
Son dönemde aracı kurumların hisse hedef fiyatları şu şekilde oluştu;
| Aracı Kurum | Hedef fiyat | Tavsiye | Önceki hedef fiyat | Tarih |
| Vakıf Yatırım | 60 TL | Tut | 48,44 TL | 23 Şubat 2024 |
| Şeker Yatırım | 56.13 TL | Tut | 56.13 TL | 23 Şubat 2024 |
| Yapı Kredi Yatırım | 55 TL | Tut | 55 TL | 23 Şubat 2024 |
| Alnus Yatırım | 53 TL | Nötr | — | 23 Şubat 2024 |
| Ahlatcı Yatırım | 56.45 TL | Tut | — | 23 Şubat 2024 |
| Ak Yatırım | 55.32 TL | Nötr | 53 TL | 26 Şubat 2024 |
| TEB Yatırım | 60.34 TL | Tut | 60.34 | 26 Şubat 2024 |
| Deniz Yatırım | 63 TL | Al | 57 TL | 26 Şubat 2024 |
| İş Yatırım | 65 TL | Al | 55 TL | 28 Şubat 2024 |
| Ziraat Yatırım | 67.10 TL | Al | 57,10 TL | 1 Mart 2024 |
| Anadolu Yatırım | 63.54 | Al | 58.70 TL | 1 Mart 2024 |
| Bank of America | 47 TL | Nötr | 19 TL | 4 Mart 2024 |
| QNB Finansinvest | 53 TL | Nötr | 36.50 TL | 11 Mart 2024 |
| ÜNLÜ & Co | 53.60 TL | Tut | 52,5 TL | 27 Mart 2024 |
Erdemir Ereğli takas verileri
Erdemir Ereğli hisse genel takası
Hissenin son bir aydaki takas değişimi ise şu şekilde oluştu;
Kaynak: Matriks
