Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) 2024 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım’ın değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %18,96 azalışla 38.936 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %48,00 azalışla 5.232 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 750 baz puan azalışla %13,4 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %68,17 azalışla 1.995 milyon TL olmuştur. Şirket, 2Ç24’te 38.936 mn TL satış geliri (yıllık: -%19; kons: 37.220 mn TL), 5.232 mn TL FAVÖK (yıllık: -% 48; kons: 4.531 mn TL) ve 1.995 mn TL net kar (yıllık: -%68; kons: 2.980 mn TL) açıklamıştır. ODD verisine göre; 2Ç24’te yıllık %11 azalışla 27 bin adet binek otomobil ve %47 düşüşle 5 bin adet hafif ticari araç satışı gerçekleştirmiştir. Böylelikle yurtiçi pazar %12 daralırken, şirketin toplam satış adetleri (skoda hariç) %5 gerilemeyle 32 bin adet olmuştur. Operasyonel giderler %37 yükselirken, satışların maliyeti yıllık %14 azalmış ve brüt kar marjı 506bp daralmıştır. Böylelikle şirketin FAVÖK’ü %48 gerilemiş ve FAVÖK marjı yıllık 750bp düşmüştür. Şirket, 290 milyon TL net finansal gider (2Ç23: 3.625 mn TL), 346 milyon TL net parasal pozisyon zararı (2Ç23: +80 mn TL) ve 369 milyon TL ertelenmiş vergi gideri (2Ç23: 51 mn TL vergi geliri) elde etmiş olup, yıllık %68 azalışla 1.995 milyon TL net kar açıklamıştır. Şirketin 2Ç24’te 6.472 milyon TL net borcu bulunmaktadır (2Ç23: 3.147 mn TL). Şirketin 2024 yılı beklentileri; yurtiçi pazarın 1.000 adet (önceki:
900 bin adet) (orta ticari araç dahil) (2023: 1.278 bin adet), şirketin satış adetlerinin (Skoda hariç) 110 bin adet (önceki: 105 bin adet) (2023: 134 bin adet), yatırım harcamalarının ise 4,7 milyar TL (önceki: 4,7 milyar TL) (2023: 1,9 milyar TL) şeklindedir. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 2,9x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Şirketin finansal sonuçlarının hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
