Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCOLA) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 4 Şubat günü 2025 Strateji Raporunu yayınlayan bir aracı kurum, Coca-Cola için hedef fiyat açıklaması yaptı. Kurum ayrıca 2025 yılı temettü tahminini de yayınladı.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Güçlü büyüme potansiyeli, güçlü sürdürülebilir karlılık: Coca-Cola İçecek (CCI) faaliyet gösterdiği 12 ülkedeki güçlü büyüme ve düşük alkolsüz içecek penetrasyonu nedeniyle uzun vadede yüksek büyüme potansiyeli sunuyor. Mevcut pazarlardaki güçlü organik büyüme fırsatlarının yanı sıra, son yıllarda Coca-Cola Özbekistan ve Bangladeş operasyonlarını portföyüne eklemiş, yurtdışındaki en büyük operasyonu olan Coca-Cola Pakistan’ın kalan ~%50 hissesini ve Anadolu Etap İçecek’in %80 hissesini satın alarak büyümesini inorganik olarak desteklemiştir. Bu satın alımlar ile Coca-Cola bünyesinde nüfus bazında 3., hacim bazında 6. büyük oyuncu haline gelmiştir. Uzun vadede özellikle Asya’da yeni pazarlar ile inorganik büyüme stratejinin devam edeceğini ancak kısa-orta vadede yeni satın alımlardan ziyade portföye dahil edilen ülkelerin entegrasyonuna odaklanılacağını düşünüyoruz. Hacim büyümesinin yanı sıra güçlü fiyatlama ile dolar bazında tarihi yüksek ürün fiyatlarına ve satış gelirlerine ve tarihi yüksek marjlara ulaşan CCI, aynı zamanda dünyada en yüksek operasyonel kar marjına sahip Coca-Cola şişeleme şirketi haline geldi. Orta-uzun vadede güçlü büyüme trendinin devam edeceğini, marjlarda çok hafif normalleşme beklemekle birlikte büyük ölçüde korunacağını öngörüyoruz.
2025’te hacim artışı ve pazar payı kazanımı temel oyun stratejisi olacak: Pandemi sonrası 2021 ve 2022 yıllarında yıllık bazda ortalama %15 hacim büyümesi gösteren CCI, 2023 ve 2024 yıllarında düşük tek haneli hacim daralmaları yaşadı. Faaliyette bulunduğu ülkelerdeki makro ekonomik problemler, alım gücündeki düşüş ve özellikle Orta Doğu’da yaşanan gelişmeler 2024 hacimlerini olumsuz etkileyen temel faktörler oldu. 2024 yılının son çeyreğinde zayıf baz nedeni ile %7,4’lük hacim artışı ile güçlü bir toparlanma olmuş olmasına rağmen, sınırlı fiyat artışı ve maliyet baskıları nedeni ile marjlarda yıllık bazda en az 350 baz puanlık düşüş bekliyoruz. Böylelikle yılının tamamında EBITDA marjının şirketin 2024 öngörülerinin hafif üzerinde 90 baz puan daralma ile (2024 öngörü yatay-hafif daralma), ~%20 gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.
CCI, hacim açısından 2 zayıf yılın ardından, 2025 yılında hacimlerde orta tek haneli büyüme ve yerel markalara son dönemde kaybettiği pazar payının yeniden kazanımını öngörüyor. Türkiye’de düşük-orta tek haneli büyüme beklerken, yurt dışı operasyonlarda orta-yüksek tek haneli büyüme öngörüyor. Pakistan’ın IMF ile olan anlaşması sonrası toparlanma emareleri görülürken, Pakistan tarafında hacim kayıplarının tamamının geri alınması biraz daha zaman alabilecek gibi görünüyor. Diğer taraftan bu hacim büyümelerini yakalamak için 2025 yılında rekabet açısından daha agresif olmasını beklediğimiz CCI’ın, fiyat artışlarının enflasyonun hafif altında kalabileceğini ve maliyet baskıları nedeni ile marjların tarihi zirvesinden bir miktar daha normalleşebileceğini öngörüyoruz. 2025 yılında %6 hacim büyümesi, %37 satış büyümesi ve 70 baz puan marj daralması ile %19,3 FAVÖK marjı öngörüyoruz.”
CCOLA hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Coca-Cola için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Ak Yatırım
Ak Yatırım, CCOLA-Coca Cola İçecek için hedef fiyatını 81 TL’den 84 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Ak Yatırım |
| Hedef fiyat | 84,00 TL |
| Son fiyat (İst: TUPRS) | 55,60 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %51,07 |
| Açıklanma tarihi | 4 Şubat 2025 |
Coca-Cola 2025 temettü tahmini
Ak Yatırım CCOLA’nın 2025 yılında toplamda brüt 1.846.000.000 TL temettü dağıtacağını tahmin etti. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %1,20 oldu. Ak Yatırım’ın beklentileri güncel fiyatla hisse başına 0,667 TL nakit temettüye işaret etti.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
