Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CIMSA) 2024 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Buna göre Gedik Yatırım’ın değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %21,82 azalışla 5.762 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %6,59 azalışla 1.427 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 404 baz puan artışla %24,8 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %0,47 artışla 1.278 milyon TL olmuştur. Şirket, 2Ç24’te 5.762 mn TL satış geliri (yıllık: -%22), 1.427 mn TL FAVÖK (yıllık: -%7) ve 1.278 mn TL net kar (yıllık: +%0,5) açıklamıştır. 2Ç24’te yurtiçi satış gelirleri yıllık %14 azalış gösterirken, ihracat gelirleri %23 gerileme sergilemiş, yurtiçi satış gelirlerinin toplam gelirler içerisindeki payı %65’ten %64’e gerilemiştir. Operasyonel giderler %19 artış kaydederken, satışların maliyeti %27 düşmüş, brüt kar marjında 561bp’lık genişleme yaşanmıştır. 2Ç24’te FAVÖK %7 gerilemeyle 1.427 milyon TL, FAVÖK marjı 2Ç23’teki %20,7’nin üzerinde %24,8 olarak gerçekleşmiştir. Marjdaki artış büyük ölçüde enerji ve akaryakıt fiyatlarındaki gevşemeden kaynaklanmıştır. Şirket 2Ç24’te 194 milyon TL net finansal gider (2Ç23: 456 mn TL), 331 milyon TL parasal kazanç (2Ç23: 47 mn TL) ve 87 milyon TL ertelenmiş vergi gideri (2Ç23: 239 mn TL) elde etmiştir. Şirketin net finansal borcu 4.717 milyon TL (2Ç23: 1.243 mn TL) olmuştur. Net kar ise yıllık %0,5 artışla 1.278 milyon TL’ye yükselmiştir. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 6,8x FD/FAVÖK ile işlem
görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.”
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
