Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS) hisse senedi için 8 Ocak günü bir kurumdan daha hedef fiyat açıklaması geldi ve hedef fiyat yukarı yönlü revize edildi. Kurum ayrıca 2025 yılı için temettü tahminini de yayınladı.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi;
“Hissenin defansif yapısı nedeniyle piyasadan daha iyi performans göstermeye devam edeceği görüşündeyiz. Makro ekonomik gerçekler ve enflasyonun 2024 sonunda %44 ile hala yüksek olması nedeniyle tüketicilerin bütçeleri baskı altında kalmayı sürdürmektedir. Asgari ücretteki son %30’luk artış, 1Y25’te daha yüksek faaliyet giderlerine dönüşmesine rağmen tüketicilerin alım gücünü sınırlı ölçüde destekleyecektir (BİM’de mavi yakalı ücretleri Temmuz ayında %10 yukarı yönlü revize edilmişti).
Rekabet kuvvetli olmayı sürdürmektedir ve gıda perakendecilerinin özel markalı ürünleri arasındaki fiyat farklılıkları neredeyse ortadan kalkmıştır. Ayrıca, Türkiye’deki yaygın mağaza ağı nedeniyle BİM’in inşaat sektöründe beklenen güçlenmeden (deprem bölgelerinin yeniden inşası ve Türkiye’deki kentsel dönüşümün ardından) faydalanmasının beklendiğini düşünüyoruz çünkü inşaat sektörü istihdamı da talep katalizörüdür. Format ve coğrafya bazında 3Ç24 gelir dağılımına bakıldığında, BIM Türkiye, File, BIM Fas ve BIM Mısır’ın sırasıyla %87, %8, %4 ve %1’lik paylara sahiptir. FAVÖK tarafında ise uluslararası operasyonların konsolide 3Ç24’teki payı %4,6 olmuştur.
3Ç24’te özel markalı ürünlerin BIM Türkiye’deki payı %58’dir (markalı %32, spot %9 ve exclusive %1). Karşılaştırma yapmak gerekirse, BIM Türkiye’nin 3Ç23 satış miksinde %61 (markalı %30, spot %8 ve münhasır %1) olduğu, özel markalı ürün payının toplamda azaldığını ve markalı ve spot ürünlerin payının arttığını göstermektedir. Bu düşüş, temel kategorilerdeki enflasyonun diğer kategorilere kıyasla daha düşük olması nedeniyle satış karmasındaki değişimden kaynaklanmaktadır ve şirketin iş modelinde bir değişiklik bulunmamaktadır. BİM’in 11 Mart’ta mali sonuçlarını açıklaması ve 2025 beklentilerini paylaşması beklenmektedir. Mağaza açılış hızında yavaşlama öngörmüyoruz. 2024 yılında işletme sermayesi yönetimiyle desteklenen ekstra yüksek brüt kar marjlarında göreceli normalleşme beklesek de operasyonel verimlilikteki olası iyileşme konusunda olumluyuz.”
BIMAS hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların BİM Birleşik Mağazalar için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
OYAK Yatırım
OYAK Yatırım, BIMAS-BİM için hedef fiyatını 714 TL’den 798 TL’ye yükselterek, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | OYAK Yatırım |
| Hedef fiyat | 798 TL |
| Son fiyat (İst: BIMAS) | 515 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %54,95 |
| Açıklanma tarihi | 14 Ocak 2025 |
BİM temettü 2025 tahmini
OYAK Yatırım BİM’in 2025 yılında %50 dağıtma oranı ile toplam 16.562.000.000 TL temettü dağıtacağını öngördü. Kurumun hisse başına temettü beklentisi ise 27,28 TL oldu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
