Aracı kurumların Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS) hisse senedi için hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. Son olarak 13 Aralık günü bir kurum daha, BIMAS hisse senedinde hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. hisse haberleri
Kurum raporunda şu ifadelere yer verdi;
“Enflasyondaki düşüş eğiliminin süreceği 2025 yılında, BIM’in reel büyümesinin daralsa da devam edeceğini düşünüyoruz. Şirketin süpermarket formatı FİLE ile yurt dışı operasyonlardaki kuvvetli seyir, bu büyümeye katkı sunmaya devam edebilir. Yine de 2025 yılında bu artışın MGROS’un gerisinde kalabileceğini hesaplıyoruz. BIMAS bizim tahminlerimize göre 14,1×2025 F/K çarpanıyla işlem görüyor. Bu çarpan, şirketin yurt dışı benzerlerine göre iskontolu olsa da MGROS’a göre primlidir.
2025 yılı için asgari ücret tartışmaları Aralık ayıyıla birlikte hızlandı. Geçtiğimiz yıllardan farklı olarak bu yıl 2025 enflasyon beklentilerine artış yapılması hedefleniyor ve iş dünyasında %30lar civarında bir artış konusunda beklenti oluşmuş durumda. Ancak en yakın rakiplerden Migros’un mevcut toplu iş sözleşmesi ve sektördeki yüksek iş değiştirme oranı sebebiyle, perakendecilerin birim personel gideri artışları daha yüksek olabilir. Diğer yandan, özellikle düşük gelir grubunda alım gücü üzerindeki etki sebebiyle perakendeciler için daha yüksek bir artış daha olumlu olabilir. Hesaplamalarımıza göre asgari ücrette ilave her beş puanlık artış, alım gücüne 3 puanın üzerinde bir katkı sunuyor.
Hesaplamalarımıza göre BIM devam eden mağaza açılışları, organize ticaretin payının büyümesi ve online satışların katkısıyla 2024’te %10’luk reel ciro büyümesinin üzerine 2025’te %7 reel büyümeye ulaşabilir. Gıda perakende sektöründe mevcut makro trendlerin önümüzdeki yıllarda da devam edeceğini ve bunun tüm perakendecilerinin ciro artışlarına katkı sunabilir. Enflasyondaki yavaşlama ile birlikte envanterler üzerindeki negatif enflasyon etkisinin azalmaya devam edeceğini ve bunun marjları destekleyeceğini düşünüyoruz. BIM’in net karının 2024’teki %21 reel düşüşün ardından 2025 ve 2026 yıllarında reel olarak %1 ve %42 artacağını tahmin ediyoruz.
BIMAS hedef fiyat 2025
TEB Yatırım
TEB Yatırım, BIMAS – BİM Birleşik Mağazalar için hedef fiyatını 790,30 TL’den 728,00 TL’ye düşürürken, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü..
| Aracı Kurum | TEB Yatırım |
| Hedef fiyat | 728,00 TL |
| Son fiyat (İst: BIMAS) | 529,00 TL |
| Tavsiye | Endeks üzeri getiri |
| Prim potansiyeli | %37,61 |
| Açıklanma tarihi: | 13 Aralık 2024 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
