Astor Enerji (ASTOR) hisseleri 12 ay içinde bu rakamı görebilir

Astor Enerji A.Ş. (ASTOR) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 21 Eylül günü bir aracı kurum Astor için rapor yayınladı ve hisseyi araştırma kapsamına aldı.

Hedef fiyat haberleri – ASTOR hisse yorumu

Raporda şu ifadeler kullanıldı; “ASTOR, Türkiye’nin en büyük transformatör üreticilerinden biri olup, güç transformatörü, dağıtım transformatörü ve anahtarlama ürünlerinde ülkenin en geniş ürün yelpazesine sahip yerli üreticileri arasında yer almaktadır. Şirket; iletim ve dağıtım şebekeleri, anahtarlama enerji santralleri, veri merkezleri ve sanayi tesislerine yönelik ürünler geliştirmekte, bunların seri üretimini yapmakta ve 90’dan fazla ülkeye ihracat gerçekleştirmektedir. ASTOR, 2026 yılını ve kapasite yatırımlarının sürdüğü bir geçiş yılı olarak konumlandırmıştır: 2026’nın ilk yarısında (1Y26) girdiler USD bazında %7 artışla 413 milyon ABD dolarına yükselirken, net kâr %88 artışla 100 milyon USD’ye ulaşmıştır. Tahminlerimize göre 2026 yılında gelirlerin 1.089 milyon ABD doları, FAVÖK’ün 381 milyon ABD doları ve net kârın 259 milyon ABD doları olması; bu rakamların 2027’de sırasıyla 1.646 milyon ABD doları, 577 milyon ABD doları ve 411 milyon ABD doları seviyesine çıkması öngörülmektedir.

Rekor seviyedeki bakiye siparişler, çok yıllı gelir görünürlüğünü güvence altına almaktadır. Bakiye sipariş tutarı 2025 yılı sonunda 794 milyon ABD dolarından 14 Ağustos 2026 itibarıyla rekor düzey olan yaklaşık 1,93 milyar ABD dolarına yükselmiş olup, bu tutar 2026 yılı ciro beklentimizin 1,75 katına karşılık gelmektedir. 2026 yılında KAP’a bildirilen yeni siparişlerin toplamı yaklaşık 1,3 milyar ABD dolarına ulaşmış, bunun %90’dan fazla kısmı ABD ve yerleşik müşterilerden gelmiştir. Teslimat takvimi 2029’un ilk çeyreğine kadar uzanmaktadır. Bakiye siparişlerin yaklaşık üçte ikisi ABD kaynaklı ve büyük bölümü ABD doları cinsindendir.

Değerleme cazip bir yükseliş potansiyeli sunmaktadır. ASTOR, 2026T/2027T tahminlerimize göre 19,7x/12,4x F/K ve 12,8x/8,4x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Bu seviyeler, küresel emsallerinin 38,4x/30,1x F/K ve 28,5x/21,6x FD/FAVÖK ortalamalarına kıyasla 2027T bazında sırasıyla %59 ve %61 iskontoya işaret etmektedir. Mevcut fiyatlamanın kapasite artışının gelir dönüşümünü henüz tam olarak yansıtmadığı değerlendirilmekte olup, USD bazlı indirgenmiş nakit akışı (İNA) modelimiz %86 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Kısa vadeli temel tetikleyiciler şunlardır: yılın ikinci yarısında ABD teslimatlarının hız kazanmasıyla ciro büyümesinin ivmelenmesi; iletken tesisinde tam kapasite üretime geçilmesi ve marjlara yansıyan ilk katkılar; yüksek güç transformatörü tesisinin 2027 başında devreye alınması; sipariş defterini büyütecek ilave ABD ve TEİAŞ sözleşmeleri; ayrıca ihracat payının artmasıyla kârlılıkta görülecek iyileşme. Başlıca riskler arasında yatırım takviminde yaşanabilecek gecikmeler; üretim, kalifikasyon, kabul ve teslimat süreçlerindeki aksamalar; yapay zekâ kaynaklı veri merkezi yatırımlarında yavaşlama; Avrupa’da faizlerin yüksek seyretmesinin şebeke ve yenilenebilir enerji yatırımlarını ertelemesi ve TL’nin reel değer kazanmasının ihracat marjları üzerinde baskı oluşturabilmesi yer almaktadır.”

ASTOR hisse hedef fiyat 2027

İşte aracı kurumların Astor Enerji için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: Aracı kurumların hedef fiyatları 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur.

Gedik Yatırım

Gedik Yatırım, ASTOR – Astor Enerji için hedef fiyatını 461,30 TL, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak başlattı.

Kaynak: Gedik Yatırım Araştırma,

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.