Aselsan (ASELS) hisseleri 12 ay içinde bu rakamı görebilir

Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 12 Ekim günü bir aracı kurum dada Aselsan için hedef fiyatını açıkladı.

Hedef fiyat haberleri – ASELS hisse yorumu

Raporda şu ifadeler kullanıldı; “ASELSAN’a yönelik olumlu görüşümüzün temeli i) şirketin Türkiye’nin ana savunma programlarındaki lider konumu ve büyüyen bakiye siparişlerinin sağladığı uzun vadeli gelir görünürlüğü, ii) hava savunma, radar ve elektronik harp sistemlerine yönelik artan küresel talebin yarattığı ihracat potansiyeli ve iii) başta Oğulbey olmak üzere teslimat hacmini artıracak kapasite yatırımları oluşturuyor. Artan üretim kapasitesinin, bakiye siparişlerin gelire dönüşümünü hızlandırarak kâr büyümesini desteklemesini bekliyoruz. Yüksek yatırım harcamalarına rağmen finansal kaldıraçın düşük seviyelerde kalacağını öngörüyoruz.

Artan savunma harcamaları güçlü sipariş talebini destekliyor. NATO üyeleri, savunma ve güvenlik harcamalarını 2035’e kadar GSYH’nin %5’ine (%3,5 temel savunma, %1,5 güvenlikle bağlantılı harcamalar) çıkarmayı taahhüt etti. AB’nin “Readiness 2030” (Hazırlık 2030) planı ise 800mlr EUR’ya kadar ek savunma yatırımı hedefliyor. Türkiye’nin savunma harcamalarının GSYH’ye oranının 2026T’deki %2,9’dan 2035T’de %3,5’e yükselmesini bekliyoruz; bu artışa Çelik Kubbe, KAAN, ALTAY ve deniz platformu projeleri belirleyici olacak. ASELSAN’ın 2026T’de 14,0mlr USD yeni sipariş almasını (yıllık %46 artış) ve yıl sonu bakiye siparişinin 20,4mlr USD’den 28,7mlr USD’ye çıkmasını öngörüyoruz; bu da siparişlerin satışlara oranının (book-to-bill) 2,5x olacağına işaret ediyor. Yeni siparişlerin teslimatların üzerinde kalmaya devam etmesiyle bakiye siparişin 2030T’de 54,9mlr USD’ye ulaşmasını bekliyoruz.

İhracatın büyüme, nakit akışı ve kârlılığa katkısının artmasını bekliyoruz. ASELSAN’ın yeni ihracat siparişleri, Polonya ile imzalanan 410mn USD’lık elektronik harp sözleşmesinin de katkısıyla, 2025’te önceki yılın iki katını aşarak 2,07mlr USD’ye ulaşmıştır. Şirketin güçlü ürün portföyü ve uluslararası pazarlardaki artan etkinliği sayesinde yıllık yeni ihracat siparişlerinin 2030T’de 4,50mlr USD’ye ulaşmasını bekliyoruz. Büyük yurtiçi programlara kıyasla daha kısa teslim sürelerine sahip ihracat sözleşmeleri, siparişlerin hasılata daha hızlı dönüşmesini sağlamaktadır. İhracatın toplam hasılat içindeki payının, şirket beklentileriyle uyumlu olarak 2025’teki %15 seviyesinden 2027T’den itibaren yaklaşık %30’a yükselmesini öngörüyoruz.

Oğulbey: Neredeyse ikinci bir ASELSAN. Oğulbey Teknoloji Üssü’nün, başta Çelik Kubbe sistemleri olmak üzere ASELSAN’ın seri üretim kapasitesini yaklaşık iki katına çıkarması beklenmektedir. Bazı hava savunma sistemlerinin üretimine başlanan tesis için 2026–32T döneminde toplam 2,19mlr USD yatırım harcaması öngörüyor, bu tutarın %64’ünün 2027 sonuna kadar gerçekleşeceğini varsayıyoruz. Özellikle yüksek ciro katkısı beklediğimiz yurt içi savunma programlarının seri üretime geçmesi ve kapasite artışının teslimatlara katkısıyla ASELSAN’ın satış gelirlerinin 2025’teki 4,21mlr USD’den 2028T’de 9,54mlr USD’ye, FAVÖK’ün ise 1,10mlr USD’den 2,65mlr USD’ye yükselmesini bekliyoruz. Aynı dönemde FAVÖK marjının da %26,2’den %27,8’e iyileşmesini öngörüyoruz.”

Aselsan hisse hedef fiyat 2027

İşte aracı kurumların Aselsan hissesi için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: aracı kurum hedef fiyatları 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur. 

Global Menkul

Global Menkul, ASELS – Aselsan için hedef fiyatını 536,70 TL, tavsiyesini “al” olarak açıkladı.

Kaynak: Global Menkul Araştırma, ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.