Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 9 Eylül günü rapor yayımlayan bir aracı kurum ASELS hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri – ASELS hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Gelir görünürlüğünün teslimat temposu tarafından desteklendiğini düşünüyoruz. Bakiye siparişler 2Ç26 itibarıyla 23,2 milyar USD ile son bir yılda %45 artarak son on iki aylık hasılatın 4,9 katına ulaştı. Şirketin açıkladığı yaşlandırma takvimine göre mevcut siparişlerin %65’inin 2028 sonuna kadar teslim edilmesini bekliyoruz. 2026 hasılat tahminimizin 4,9 milyar dolarlık bölümünün hâlihazırda defterde bulunan siparişlerden geleceğini tahmin ediyoruz. Temmuz 2026’da Türkiye Cumhuriyeti Savunma Sanayii Başkanlığı ile imzalanan 1,47 milyar euro tutarındaki hava savunma seri üretim sözleşmesinin de mevcut gelir görünürlüğünü
daha da güçlendireceğini düşünüyoruz.
Marj genişlemesinin temel kaynağının ölçek etkisi olacağını düşünüyoruz. FAVÖK marjı 1Y26’da 120 baz puan iyileşerek %26,3’e ulaştı. 2026 ve 2028 için sırasıyla %27,7 ve %30,4 FAVÖK marjı öngörüyoruz. Şirketin 2026
rehberliği %24’ün üzerinde bulunuyor. Brüt marj varsayımımız 2026’da %31,6 ile son iki yılın gerçekleşmelerine yakın seyrediyor. Faaliyet giderlerinin hasılata oranındaki gerilemenin marjları destekleyeceğini düşünüyoruz. Gelir tanıma yapısındaki değişimin de bu eğilimi desteklemesini bekliyoruz. Zamana yaygın proje muhasebesiyle tanınan cironun payı bir yıl önceki %69 seviyesinden 1Y26’da %55’e geriledi.
Yatırım harcamalarının satışlara oranının 2026-27’deki yaklaşık %25 seviyesinden 2030’da %20’ye ve 2035’te %12’ye gerilemesini bekliyoruz. Serbest nakit akımının 2Y26-2029 döneminde kümülatif yaklaşık 0,34 mr USD negatif olacağını, 2029’da başa baş seviyeye yaklaşacağını ve 2030 sonrasında belirgin şekilde pozitife dönerek 2035’te 3,9 mr USD’ye ulaşacağını tahmin ediyoruz. Net borç/FAVÖK oranı 2Ç26’da 0,58x seviyesinde bulunuyor. Yoğun yatırım dönemine rağmen bu oranın 2028’de 0,63x seviyesinde kalmasını bekliyoruz.”
Aselsan hisse hedef fiyat 2027
İşte aracı kurumların Aselsan hissesi için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: aracı kurum hedef fiyatları 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur.
Phillip Capital
Phillip Capital, ASELS – ASELSAN için hedef fiyatını 546,60 TL olarak belirledi. “Endeks üstü getiri” tavsiyesi ile hisseyi araştırma kapsamına aldı.
| Aracı Kurum | Phillip Capital |
| Hedef fiyat | 546,60 TL |
| Son fiyat (İst: ASELS) | 400,00 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %36,65 |
| Açıklanma tarihi | 9 Eylül 2026 |
Kaynak: Phillip Capital Yatırım Araştırma
Aselsan hisseleri için kurumlar tarafından açıklanan güncel hedef fiyat listesini aşağıdaki linkten takip edebilirsiniz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
