AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. (AGHOL) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. hisse haberleri
Buna göre İş Yatırım değerlendirmesi şu şekilde;
UMS-29 kapsamında: Anadolu Grubu Holding, UMS-29 kapsamında, 4Ç23’teki 6 milyar TL’lik net kara kıyasla 2,6 milyar TL net zarar kaydetti. Net kârdaki düşüşün ana nedeni parasal kazançtaki düşüş, bira&meşrubat grubu zararları ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardaki 1,5 milyar TL’lik zarar (özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların değerinin büyük kısmını TOGG oluşturuyor) olarak öne çıkıyor. Tüm segmentlerde UMS-29 kapsamında net karda reel bazda daralma gözlendi. Konsolide gelirler perakende ve bira segmentleri sayesinde %5 oranında artarak 125 milyar TL’ye ulaşırken, otomotiv segmenti reel ciro daralması kaydetti. Bira ve perakende segmentlerindeki marj artışları ile beraber Konsolide FAVÖK marjı yıllık bazda 400 baz puan iyileşme kaydetti ve FAVÖK 9,4 milyar TL’ye ulaştı. Yorum Borsada işlem gören iştirakler mali tablolarını daha önce açıkladıkları için ve Togg’un zararı Turkcell sonuçlarında daha önce görüldüğü için sonuçlara yönelik önemli bir piyasa tepkisi beklemiyoruz.
Solo net borç yatay seyretti: Holding’in konsolide net borç pozisyonu 3Ç24 sonundaki 684mn EUR’ya kıyasla 843mn EUR seviyesinde. Konsolide Net Borç / FAVÖK ise 0,5x seviyesinde (3Ç24 sonu: 0,5x). Holding’in solo net borç pozisyonu 4Ç24 sonu itibariyle 2,3 milyar TL seviyesinde yatay seyretti.
UMS-29’un etkisi olmadan: Anadolu Grubu Holding 4Ç23’te kaydettiği 1,2 milyar TL’lik net kara kıyasla 4Ç24’te 3194mn TL net zarar elde etti. Konsolide ciro, MGROS’un güçlü katkısıyla 4Ç24’te yıllık bazda %49 artarak 131 milyar TL’ye ulaştı. Konsolide FAVÖK yıllık bazda %51 artarak 14,5 milyar TL’ye yükseldi. Holding’in NAD’ına göre mevcut iskontosu, sırasıyla %34 ve %37 olan 1 yıllık ve 3 yıllık ortalama kıyasla %35 seviyesinde.
İş Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Bu içeriğe ilişkin tüm telif hakları İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye aittir. Bu içerik, açık iznimiz olmaksızın başkaları tarafından herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayımlanamaz veya değiştirilemez.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
