Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALFAS) 2024 yılı 4. çeyrek bilançosunu geçtiğimiz günlerde kamuya açıkladı. Şirket 12 aylık dönemde 199.205.262 TL net kar açıklayarak, geçtiğimiz yıl açıkladığı karın %86 altında kalmış oldu. Bilanço sonrasında ALFAS hisse senedini araştırma kapsamında bulunduran Deniz Yatırım hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Kurumun yayınladığı raporda şu ifadelere yer verildi; “Alfa Solar Enerji, 4Ç24’te 2411 milyon TL gelir, -112 milyon TL FAVÖK ve 48 milyon TL net zarar açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 35.1 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu.
✓ Alfa Solar Enerji, 4Ç24’te yıllık bazda %27 azalışla 2.411 milyon TL satış geliri kaydetti.
✓ Şirket’in brüt karı bu dönemde 20 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %95 azalış gösterdi. Brüt kar marjı ise 11.6 puan azalışla %0.8 oldu.
✓ FAVÖK 4Ç24’te -112 milyon TL (4Ç23: 197 milyon TL) seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı %-4.6 oldu.
✓ Şirket, 4Ç24 döneminde 48 milyon TL net zarar açıkladı (3Ç24: 19 milyon TL net kar, 4Ç23: 297 milyon TL net kar). Şirket, 4Ç24’te 68 milyon TL net diğer gelir (4Ç23: 22 milyon TL net diğer gelir), 35 milyon TL net finansman geliri (4Ç23: 81 milyon TL net finansman geliri) ve 6 milyon TL vergi gideri (4Ç23: 29 milyon TL vergi geliri) kaydetti.
✓ Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 35 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu.
✓ Yıl sonu itibariyle Şirket’in 422 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (Eylül 2024: 138 milyon TL net borç pozisyonu). Aynı dönemde net borç/FAVÖK rasyosu ise 0.73x oldu. (Eylül 2024: 0.16x net borç/FAVÖK)
Genel değerlendirme: Zayıf rakamlar dolayısıyla açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde olumsuz etki yaratacağını düşünüyoruz. Mevcut durumda, Alfa Solar Enerji için önerimiz ‘TUT’ yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %25 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 99.7x F/K ve 35.2x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.”
Hedef fiyat haberleri
İşte aracı kurumların Alfa Solar Enerji için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Deniz Yatırım
Deniz Yatırım, ALFAS – Alfa Solar Enerji için hedef fiyatını 82,00 TL, tavsiyesini “tut” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Deniz Yatırım |
| Hedef fiyat | 82,00 TL |
| Son fiyat (İst: ALFAS) | 53,85 TL |
| Tavsiye | Tut |
| Prim potansiyeli | %52,27 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
