17 Ocak günü strateji raporu yayınlayan bir aracı kurum, raporunda Aksa Enerji Üretim A.Ş. (AKSEN) hisse senedi için hedef fiyatını ve temettü tahminini yayınladı.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı;
Aksa Enerji’nin en son açıkladığı yabancı para cinsinden uluslararası projelere dayalı 2030 stratejisini memnuniyetle karşılıyoruz. Enerji satın alım anlaşmaları (PPA’lar) aracılığıyla garanti edilen kapasite ödemelerinin artan payı, Aksa Enerji için öngörülebilir güçlü nakit akışı yapısını ortaya koymaktadır. Toplam 2.974 MW’lık portföyde (yenilenebilir enerji önlisansları hariç) PPA bazlı santrallerin payının %61 olduğunu hesaplıyoruz. VAFÖK üretiminin 2025 yılında uluslararası projelerden toplam içideki payının %72, uzun vadede ise %85 olacağını öngörüyoruz.
Ayrıca Türkiye’de mevcut normalleşen spot elektrik fiyatı olan 72 USD/MWh (pandemi sonrası en yüksek seviye olan 210 USD/MWh ile karşılaştırıldığında) bizce sınırlı bir düşüşe işaret ediyor. Dolayısıyla 2025 yılında ortalama 75 ABD Doları/MWh spot fiyat öngörüyoruz. Ana yatırımlar: İlk ünitesi Eylül ’24’te devreye alınan Talimercan Doğal Gaz santrali, Ocak’25 itibarıyla 396 MW kapasiteye ulaştı ve 25 Mart’ta 430 MW’a ulaşması planlanıyor. Talimercan’ın 25 yıllık USD bazlı PPA ve geçişken yakıt anlaşması mevcut. Santralin konsolide VAFÖK’e yıllık 50 milyon USD katkı yapması bekleniyor. Kızılorda doğalgaz santrali, 240 MW kurulu güçle 1Ç26’da ticari faaliyete geçecek. Kızılorda’nın KZT cinsinden 15 yıllık PPA sözleşmesi mevcut.
Kızılorda santralinin, VAFÖK’e yıllık 40 milyon USD katkı sağlaması bekleniyor. Kumasi doğalgaz santralinin ilk ünitesi (179 MW) Ağustos’25’te, ikinci ünitesi (171 MW) 3Ç26’da faaliyete geçecek. Böylece santralin kurulu gücü 350 MW olacaktır. Kumasi geçişken yakıt maliyetine sahip 20 yıllık USD bazlı bir PPA‘ya sahip olacak. İlk üniteyle santral VAFÖK’e 38 milyon USD katkı sağlayacak. Senegal Saint-Louis doğalgaz santrali, 255 MW kapasiteyle 3Ç26’da devreye girecek ve devlet kuruluşu Senelec santralde %15 hisseye sahip olacak. Saint-Louis VAFÖK’e yıllık 55 milyon EUR katkı yapması beklenen geçişken maliyete sahip 25 yıllık Euro bazlı bir PPA’ya sahip olacak.”
AKSEN hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Aksa Enerji için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Yapı Kredi Yatırım
Yapı Kredi Yatırım, AKSEN-Aksa Enerji için hedef fiyatını 67,49 TL ve tavsiyesini “al” olarak açıkladı.
| Aracı Kurum | Yapı Kredi Yatırım |
| Hedef fiyat | 67,49 TL |
| Son fiyat (İst: AKSEN) | 40,68 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %66,64 |
| Açıklanma Tarihi | 17 Ocak 2025 |
AKSEN 2025 temettü tahmini
Kurum Aksa Enerji’nin 2025 yılında %5,70 verimle temettü dağıtmasını bekliyor. Yapı Kredi Yatırım’ın bu tahmini güncel fiyatla hisse başına 2,318 TL kâr payına işaret ediyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
