AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. (AGHOL) 2025 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrasında Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi.
AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. hisse haberleri – AGHOL hisse yorumu
İş Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “AGHOL 4Ç25 Sonuçları: UMS-29 kapsamında;
Anadolu Grubu Holding, UMS-29 altında 4Ç24’te kaydedilen 3,45 milyar TL net zarar kıyasla bu çeyrekte 2,26 milyar TL net zarar açıkladı. Proforma bazda 4Ç24 zararı tek seferlik giderler hariç 3,7 milyar TL seviyesindeydi. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen zararda yıllık bazda düşüş olsa da net finansman giderindeki artış ve vergi gideri net karı olumsuz etkiledi. Bu çeyrekte proforma bazda otomotiv hariç ana iş kollarının net karlarında düşüş gözlendi. Grubun parasal kazançları 7,3 milyar TL’den 6,5 milyar TL’ye geriledi. Ana işkollarının tamamında 4Ç25’te proforma bazda reel ciro büyümesi kaydedilirken meşrubat grubundaki güçlü toparlanma ve perakende segmentinin de olumlu katkısıyla konsolide FAVÖK proforma bazda %20’ye yakın büyüme kaydetti. Yıl genelinde Anadolu Isuzu ve Çelik Motor’da sırasıyla kaydedilen %8 ve %27’lik ciro artışları ile otomotiv segmentinin gelirleri yıllık bazda %15 büyüme kaydetti. 2025 yılında uluslararası operasyonların ciro ve FAVÖK katkısı sırasıyla %18 ve %42 ile geçen seneye paralel seviyelerde kaldı.
Borsada işlem gören iştirakler mali tablolarını daha önce açıkladıkları için ve Togg’un zarar etkisi önceden açıklanan TCELL sonuçlarında görüldüğü için ciddi bir piyasa tepkisi beklemiyoruz.
Borçluluk: Konsolide net borç pozisyonu geçtiğimiz çeyreğe paralel 1,5 milyar Euro seviyesinde. Konsolide Net Borç/FAVÖK oranı 1,1x seviyesinde. Holding’in solo net borç pozisyonu ise 4Ç25 sonu itibarıyla 3,26 milyar TL seviyesinde.
UMS-29’un etkisi olmadan; Anadolu Grubu Holding proforma bazda 4Ç24’teki 791 milyon TL’lik net kara kıyasla 4Ç25’te 962mn TL net zarar kaydetti. Konsolide satışlar ve FAVÖK 4Ç25’te yıllık bazda sırasıyla %47 ve %49 artış kaydetti. 2025 yılında ise gelirler ve FAVÖK sırasıyla %43 ve %31 artış kaydederken net kar 4,7 milyar TL’den 709mn TL’ye geriledi. Holding’in NAD’ına göre mevcut iskontosu, sırasıyla %36 ve %37 olan 1 yıllık ve 3 yıllık ortalama kıyasla %39 seviyesinde.”
Kaynak: İş Yatırım Araştırma
İş Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
