Tüpraş Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hisseleri son işlem gününde 208,50 seviyesini test ederek yine tarihi zirve yenilediği bir seansı geride bıraktı. Hissede yükseliş süreci doludizgin devam ederken hissede güncel hedef fiyat açıklamaları da devam ediyor. Tüpraş hisseleri hakkında en güncel haberleri, aracı kurum dağılımı bilgilerini, analizleri, raporları, hedef fiyatları aşağıdaki yazımızda okuyabilirsiniz.
Not: İçerik her gün güncellenmektedir.
Tüpraş aracı kurum dağılımı (AKD)
20 Kasım Perşembe
19 Kasım Çarşamba
18 Kasım Salı
17 Kasım Pazartesi
Kaynak: Matriks
Tüpraş hisse hedef fiyat 2026
TUPRS hisse senedi için 20 Kasım Perşembe günü herhangi bir aracı kurum hedef fiyat açıklamadı. Yayunlanan tüm hedef fiyatlar ve açıklanma tarihlerine aşağıdaki tablodan ulaşabilirsiniz.
| Aracı Kurum | Tarih | Hedef Fiyat TL | Önceki Hedef Fiyat TL | Tavsiye |
|---|---|---|---|---|
| Gedik Yatırım | 19 Kasım 2025 | 280,00 | 234,00 | Endeks üstü getiri |
| Ak Yatırım | 5 Kasım 2025 | 266,00 | – | Endeks üstü getiri |
| Ziraat Yatırım | 4 Kasım 2025 | 280,50 | 230,00 | Al |
| Tacirler Yatırım | 4 Kasım 2025 | 271,00 | 200,30 | Al |
| Şeker Yatırım | 3 Kasım 2025 | 237,80 | – | Al |
| Kuveyt Türk Yatırım | 3 Kasım 2025 | 261,20 | 201,10 | Al |
| İntegral Yatırım | 3 Kasım 2025 | 273,00 | 215,00 | – |
| Deniz Yatırım | 3 Kasım 2025 | 267,00 | 224,58 | Al |
| İş Yatırım | 3 Kasım 2025 | 260,00 | 249,00 | Al |
| TERA Yatırım | 3 Kasım 2025 | 305,90 | 235,50 | Endeks üstü getiri |
Tüpraş hisse haberleri
Tüpraş (TUPRS) 2025 3. çeyrek bilanço yorumu
Tüpraş Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) 2025 yılı 3. çeyrek finansal sonuçları sonrası şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Deniz Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Değerlendirme: Olumlu… Tüpraş 3Ç25’te 220.666 milyon TL gelir (Konsensus: 207.985 milyon TL / Deniz Yatırım: 207.970 milyon TL), 19.787 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 19.198 milyon TL / Deniz Yatırım: 19.196 milyon TL) ve 12.162 milyon TL net kar (Konsensus: 10.931 milyon TL / Deniz Yatırım: 10.911 milyon TL) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 3Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 458 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu.
■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
✓ Karlılıkta çeyreksel ve yıllık bazda iyileşme, yüksek katma değerli olan beyaz ürün verimliliğinde artış, net karda büyüme ve güçlü nakit üretimine ek olarak net rafineri marjının yukarı revize edilmesi.
■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
✓ Yurt içi satışlardaki artışa karşılık toplam satış hacminde yıllık azalış.
■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
→ 3Ç25 finansallarında, ürün marjlarında iyileşme ve yüksek sezonun etkisiyle karlılıkta iyileşme gözlenirken, net karda çeyreksel ve yıllık bazda artış yaşandı. Ayrıca, işletme faaliyetlerinden güçlü nakit akışı beraberinde net nakit pozisyonunda da artış yaşandı. Ek olarak, net rafineri marjı beklentisi hafifçe yukarı revize edildi. Bu çerçevede, açıklanan finansal sonuçları olumlu olarak değerlendiriyoruz.
■ Şirket’in satış geliri 3Ç25’te yıllık bazda %16 azalarak 220.666 milyon TL olarak gerçekleşti. Tüpraş’ın 3Ç25’te satış hacmi yıllık %2 azalışla 8,0 milyon ton oldu. Söz konusu azalışta ihracattaki daralma etkili oldu. Diğer yandan, yurt içi satışlar yıllık bazda %4 artarken, en büyük katkı yıllık bazda %15 artan benzinden geldi.
■ Kapasite kullanım oranı 3Ç25 döneminde %100 seviyesinde gerçekleşirken, üretim 3Ç24’nin hafif altında 7,2 milyon ton oldu. Ek olarak, yüksek katma değerli beyaz ürün verimi bu çeyrekte %81,5 (3Ç24: %79,5) oldu.
■ Tüpraş’ın net rafineri marjı 3Ç25’te 9,7 USD/varil seviyesinde gerçekleşti (3Ç24: 6,8 USD/varil, 2Ç25: 5,3 USD/varil).
■ FAVÖK yıllık bazda %1 azalış, ancak, çeyreksel bazda %33 artışla 19.787 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı çeyreksel ve yıllık bazda sırasıyla 1,4 puan ve 1,3 puan iyileşme ile %9,0 oldu.
■ Şirket, 3Ç25’te çeyreksel %27, yıllık da %18 artışla 12.162 milyon TL net kar açıkladı. Faaliyet karındaki artış net kardaki çeyreksel büyümede, parasal kayıpta azalış da yıllık büyümede etkili oldu.
■ Şirket, 3Ç25’te 1.174 milyon TL seviyesinde esas faaliyetlerden net diğer gider (3Ç24: 1.593 milyon TL net gider), 1.384 milyon TL seviyesinde net finansman geliri (3Ç24: 3.267 milyon TL net gelir) ve 4.257 milyon TL vergi gideri (3Ç24: 4.811 milyon TL gider) kaydetti.
■ Tüpraş’ın finansallarında önemli derecede baskı unsuru olan enflasyon muhasebesinin etkilerinin de yıllık olarak bakıldığında, belirgin şekilde azaldığını görüyoruz. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 3Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 458 milyon TL’lik olumsuz etki (3Ç24: 4.064 milyon TL olumsuz etki) oluştu.
■ 2Ç25’te 1,2 milyar TL olan net işletme sermayesi ihtiyacı bu çeyrekte 7,9 milyar TL ile ‘eksi’ye döndü. Bu çerçevede, Eylül 2025 sonu itibariyle Şirket’in net nakit pozisyonu 74.431 milyon TL’ye (Haziran 2025 sonu: 52.657 milyon TL net nakit) yükseldi. Böylece, güçlü nakit üretimi ile birlikte geçen çeyreğin ardından bu çeyrekte de net nakit pozisyonu artmış oldu. Net nakit/FAVÖK oranı ise Eylül 2025 sonu itibariyle 1,3x seviyesindedir (Haziran 2025 sonu: 0,9x).
■ Entek. Sıfır karbon elektrik üretiminden satışlar zayıf hidroelektrik rejimi nedeniyle geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla %8 azalış kaydederken, FAVÖK katkısı 3Ç25’te 576 milyon TL (3Ç24: 965 milyon TL) oldu.
■ Tüpraş, 2025 yılı beklentilerini kısmen değiştirdi. Buna göre Şirket, 2025 yılında kapasite kullanım oranı tahminini %90-95, üretim ve satış tahminlerini sırasıyla yaklaşık 26 milyon ve 30 milyon ton seviyelerinde sürdürürken, net rafineri marjı tahminini 5-6 USD/varil seviyesinden 6,0-6,5 USD/varil seviyesine yükseltti. Bizim beklentimiz ise Şirket yönetiminin beklentisinin üst bandına yakın gerçekleşmesi yönünde iken, Ekim ayı ürün marjları henüz paylaşılmasa da günlük bazda veriler karlılıkta güçlü seviyelerin son çeyrekte de korunmaya devam ettiğine işaret ediyor. Ayrıca, yatırım harcaması beklentisini de 600 milyon USD seviyesinden 480 milyon USD seviyesine indirdi.
■ Genel Değerlendirme: Güçlü seviyelerini koruyan ürün karlılıkları, sağlam bilanço yapısı ve güçlü net nakit pozisyonu ile temettü politikası gibi detayların Şirket açısından uzun vadeli olumlu unsurlar olmayı sürdüreceğine inanıyoruz.
➢ Hissenin son dönemdeki güçlü performansına (son 1 ve 3 ayda BIST 100 endeksine relatif sırasıyla %+6 ve %+19) karşılık mevcut karlılık görünümü ile cazip bulmaya devam ettiğimizi belirtmek isteriz. Son kapanışa göre, Tüpraş’ın piyasa değeri 9,1 milyar USD seviyesinde bulunuyor. Sadece karlılık seviyelerini baz alarak basit bir inceleme yapmak gerekirse, USD bazlı piyasa değeri gelişimine baktığımızda, 12,2 milyar USD ile tarihi yüksek seviyelerin görüldüğü Mayıs 202
Tüpraş (TUPRS) Sarıpınar projesi için ÇED süreci açıklaması (17.11.2025)
Açıklamada, Entek Elektrik’in Sarıpınar Depolamalı RES projesi ÇED raporunun görüşe açıldığı belirtildi. Çevresel Etki Değerlendirmesi İzin ve Denetim Genel Müdürlüğünün e-çed duyuru sayfasında konu ile ilgili yapılan açıklamada şu bilgiler verildi;
“ADANA İli FEKE, ilcesinde ENTEK ELEKTRİK ÜRETİMİ A.Ş.tarafından yapılması planlanan SARIPINAR DEPOLAMALI RÜZGAR ENERJİ SANTRALİ (DRES) (8 TÜRBİN 40 MWm/36,04 MWe – 36,04 MWe/36,04 MWh EDT) projesi ile ilgili olarak hazırlanan ÇED Raporu, İnceleme ve Değerlendirme Komisyonu (İDK) tarafından incelenerek son şekli verilmiş olup, söz konusu rapor halkın görüş ve önerilerini almak üzere ÇED Yönetmeliği’nin 14.Maddesi (1) no’lu bendi kapsamında Bakanlıkta ve Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü’nde on (10) takvim günü görüşe açılmıştır. Bakanlığa/Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü’ne iletilen görüşler projeyle ilgili karar alma sürecinde dikkate alınacaktır. Görüş ve öneriler için bu süreç içerisinde Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı’na veya ADANA Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüklerine müracaat edilebilir. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.”
Tüpraş (TUPRS) hisselerinde özel emir ile işlem yapıldı (31.10.2025)
Borsada 31 Ekim Cuma günü Tüpraş Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hisse senedinde özel emir kullanılarak işlem gerçekleştirildi.
| Özel emir işlem hacmi (TL) | Özel emir işlem adedi (lot) | İşlem fiyatı (TL) |
| 17.125.958 | 87.155 | 196,50 |
Tüpraş’tan (TUPRS) yatırımcı bilgilendirme sunumu (31.10.2025)
Şirketin 01.01.2025 – 30.09.2025 dönemine ilişkin dokuz aylık özet konsolide finansal tabloları ve ara dönem faaliyet raporunun bugün (31.10.2025) kamuya açıklandığı, ilgili dokümanlar ve bu döneme ilişkin yatırımcı sunumunun yatırımcıların bilgisine sunulduğu beliritildi.
Yatırımcı bilgilendirme sunumunu PDf olarak görüntülemek için aşağıdaki dosyayı indirebilirsiniz.
Tüpraş (TUPRS) geleceğe dönük beklentileri güncelledi (31.10.2025)
Şirketin 31 Ekim günü açıkladığı 2025 yılı 3. çeyrek bilançosu sonrasında güncellenen 2025 yılı beklentileri şu şekilde;
*** Tüpraş Net Rafineri Marjı: Tüpraş Net Rafineri Marjı beklentisi: 6-6,5 $/v (önceki beklenti: 5-6 $/v)
*** Operasyonel Hedefler
- Kapasite kullanım: %90-95 (değişiklik yok)
- Üretim: ~26 milyon ton (değişiklik yok)
- Toplam Satış: ~30 milyon ton (değişiklik yok)
*** Yatırımlar: Toplam yatırımlar beklentisi: ~480 Milyon $ (önceki beklenti: ~ 600 Milyon $)
Tüpraş (TUPRS) ‘Entek Elektrik’ Eskişehir projesi için ÇED kararı açıklandı (20.10.2025)
Entek Elektrik’in Eskişehir Seyitgazi GES ve depolama tesisi projesi ile ilgili ‘ÇED olumlu’ kararı verildiği ifade edildi. Çevresel Etki Değerlendirmesi İzin ve Denetim Genel Müdürlüğünün e-çed duyuru sayfasında konu ile ilgili yapılan açıklamada şu bilgiler verildi;
“ESKİŞEHİR ili SEYİTGAZİ, ilcesi Derebenek Mahallesi, 4751 Ada 126 ve 171 Numaralı Parseller ve 4765 Ada 10 Numaralı Parsel sınırları içerisinde, ENTEK ELEKTRİK ÜRETİMİ A.Ş. tarafından yapılması planlanan Adatoprakpınar GES (70,012 MWm/50 MWe-75,12 ha) ve Elektrik Depolama Tesisi (50 MWh/50 MWe) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan ÇED Raporu İnceleme Değerlendirme Komisyonu tarafından incelenmiş ve değerlendirilmiştir. Proje ile ilgili olarak ÇED Yönetmeliğinin 14. maddesi gereğince Komisyon çalışmaları ve halkın görüşleri dikkate alınarak Bakanlığımızca ‘Çevresel Etki Değerlendirmesi Olumlu’ Kararı verilmiş olup; ESKİŞEHİR Valiliği (Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü) tarafından kararın halka duyurulması gerekmektedir. Ayrıca, söz konusu projeye ait Nihai ÇED Raporu ve eklerinde belirtilen hususlar ile 2872 sayılı Çevre Kanununa istinaden yürürlüğe giren yönetmeliklerin ilgili hükümlerine uyulması, mer’i mevzuat uyarınca ilgili kurum/kuruluşlardan gerekli izinlerin alınması gerekmektedir. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.”
Tüpraş bilanço 3Ç2025
TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS), 01.01.2025 – 30.09.2025 döneminde toplam 21.822.709.000 TL kar açıkladı. Şirket, 2024 yılı ilk 9 aylık dönemde 18.091.634.000 TL kar açıklamıştı. Böylece şirketin net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %21 artmış oldu. Tüpraş geçtiğimiz yılın üçüncü çeyreğinde 13,57 milyar TL olarak açıkladığı net karını , TMS 29 – Enflasyon muhasebesi uygulaması ile 18,09 milyar TL net kar olarak güncelledi. Şirket çeyreklik dönemde 12.161.649.000 TL net kar açıkladı. Şirketin hasılatı bir önceki yılın aynı dönemine göre %25 azalırken esas faaliyet karı ise %19 azaldı. Şirketin özkaynakları çeyreklik dönemde %4 arttı.
| Tüpraş bilanço 3Ç25 | 2024/9 aylık | 2025/9 aylık |
| Satışlar | 798.873.597.000 | 598.344.047.000 |
| Net dönem kârı | 18.091.634.000 | 21.822.709.000 |
| Esas faaliyet kârı | 37.062.413.000 | 29.903.965.000 |
| FAVÖK | 53.498.364.000 | 45.831.599.000 |
| Tüpraş bilanço 3Ç25 | 2024/12 aylık | 2025/9 aylık |
| Toplam varlıklar | 569.612.154.000 | 610.140.441.000 |
| Toplam borçlar | 210.571.641.000 | 261.685.250.000 |
| Özkaynaklar | 353.982.634.000 | 343.121.457.000 |
Tüpraş hisse yorum ve grafik
20 Kasım günü sonrasında, Haziran ayından itibaren oluşan yükselen kanal içerisindeki fiyatlama devam etti. Hissenin güncel grafiği şu şekilde;
Kaynak: Matriks
Tüpraş temettü geçmişi
| Temettü Tarihi | Hisse Başı Brüt TL | Hisse Başı Net TL | Verim % | Dağıtma Oranı % |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | 7,42 | 6,3084 | % 3,84 | % 76 |
| 28-03-2025 | 7,78 | 6,6172 | % 5,22 | % 79 |
| 27-09-2024 | 11,94 | 10,7432 | % 7,02 | % 43 |
| 03-04-2024 | 10,38 | 9,3419 | % 5,90 | % 36 |
| 29-09-2023 | 7,53 | 6,7729 | % 4,59 | % 35 |
| 10-03-2023 | 45,41 | 40,8710 | % 7,11 | % 30 |
| 28-03-2019 | 15,15 | 12,8775 | % 10,59 | % 102 |
| 29-03-2018 | 13,60 | 11,5626 | % 11,23 | % 89 |
| 04-04-2017 | 6,22 | 5,2853 | % 6,97 | % 87 |
| 06-04-2016 | 6,50 | 5,525 | % 8,25 | % 64 |
| 02-04-2014 | 1,58 | 1,3447 | % 3,52 | % 33 |
| 04-04-2013 | 3,85 | 3,2725 | % 7,10 | % 66 |
| 06-04-2012 | 3,93 | 3,3427 | % 8,76 | % 79 |
| 04-04-2011 | 2,98 | 2,5316 | % 6,46 | % 101 |
| 06-04-2010 | 2,50 | 2,144 | % 7,19 | % 77 |
| 01-04-2009 | 2,31 | 1,9716 | % 13,86 | % 134 |
| 01-05-2008 | 4,19 | 3,5573 | % 12,13 | % 81 |
| 30-05-2007 | 2,63 | 2,2393 | % 7,92 | % 80 |
| 30-05-2006 | 1,94 | 1,7496 | % 7,04 | % 71 |
| 04-05-2005 | 2,12 | 1,9121 | % 11,74 | % 81 |
| 19-04-2004 | 1,42 | 1,28 | % 12,06 | % 86 |
| 10-04-2003 | 0,60 | 0,5747 | % 6,51 | % 86 |
| 04-04-2002 | 0,56 | 0,5526 | % 7,52 | % 74 |
| 30-04-2001 | 2,91 | 2,803 | % 7,77 | % 90 |
| 06-03-2000 | 2,44 | 2,337 | % 5,74 | % – |
| 04-04-1999 | 0,44 | 0,4426 | % 1,67 | % – |
Tüpraş bedelsiz sermaye artırımı geçmişi
| Tarih | Bedelli oranı % | Bedelsiz oranı % | Tahsisli oranı % | Bedelsiz temettü oranı % |
|---|---|---|---|---|
| 04-04-2023 | – | 600,00 | – | – |
| 24-09-2001 | – | 235,00 | – | – |
| 09-11-1998 | 75,00 | 75,00 | – | – |
| 14-07-1997 | 270,00 | 270,00 | – | – |
Tüpraş hisse forum – Tüpraş hisse yorumu
Tüpraş Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hissesi hakkında tüm yorum, analiz ve soru ve cevaplar için aşağıdaki foruma ücretsiz üye olarak paylaşım yapabilirsiniz.
https://rotaborsa.com/forum/tum-hisseler/tuprs-hisse-tupras
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
