Yapı Kredi (YKBNK) hisseleri için yükseliş potansiyeli belli oldu

Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (YKBNK) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 23 Ocak günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, YKBNK hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.

Hedef fiyat haberleri – YKBNK hisse yorumu

Raporda şu ifadeler kullanıldı; “4Ç25 sonuçları beklentiyi zayıflatabilir. 4Ç25’teki zayıf performansla birlikte Yapı Kredi, 2025 yılını muhtemelen %20’li seviyelerin alt bandında bir özsermaye kârlılığı ile kapatacak ve orta %20’li seviyeler olan öz kaynak kârlılığı hedefinin gerisinde kalacak. 4Ç25’teki zayıf sonuçlar; (VUK finansallarında enflasyon muhasebesinin iptalinden kaynaklanan) yüksek vergi yükü, dönem sonuna eklenmiş bazı faaliyet gideri kalemleri ve en önemlisi, genel beklentilerin aksine yılın net faiz marjı genişlemesinden genel beklentinin aksine görece zayıf kalmasından kaynaklanmaktadır. Swap fonlama maliyeti net faiz marjı genişlemesine desteklemedi. Yapı Kredi, %39 pay ile benzerleri arasında en yüksek
TL toptan fonlama (repo, swap, kredi ve tahvil) payına sahip bankadır. Ayrıca swap & repo fonlama maliyeti de oransal olarak rakiplerin üzerindedir. Bu yapıda faiz indirim döngüsünün daha güçlü net faiz marjı artışı sağlamasını beklerdik. Ancak bankanın swap dahil NFM’sinin 2025’te ilk altı aya kıyasla yalnızca 25 baz puan artmasını bekliyoruz (rakiplerde 40- 80 baz puan artış). 2025’te çekirdek marj beklendiği gibi güçlü gelişse de swap fonlama rakiplere göre daha maliyetli oldu. TCMB’nin hızlı faiz indirimlerini tercih etmesi durumunda Yapı Kredi en olumlu etkilenecek bankalar arasındadır. Bu bağlamda, 4Ç25 sonuçlarından sonra yönetimin vereceği öngörüler, orta vadeli görüşümüz açısından kritik olacak. Vergi düzenleme değişikliği net kârı rakiplerden daha fazla baskıladı. 4Ç25’te ayrılan vergi karşılığının vergi öncesi kârın
(iştirak gelirleri hariç) neredeyse üçte ikisini eritmesini bekliyoruz. Bu oran rakiplerde yaklaşık üçte bir nispetinde olur. Efektif vergi oranındaki keskin artış, özellikle daha fazla mevduat çekmek için maaş hesaplarına ödenen promosyonların enflasyon düzeltmesi kapsamından çıkmasından kaynaklanmaktadır. Bunun etkisi 2026’da hafifleyerek sürecektir. Yapı Kredi, aktif kalitesi göstergeleri açısından olumlu yönde ayrışabilir. Olumlu tarafta Yapı Kredi, kredi kartı borç yapılandırma planına verdiği hızlı tepkiyi 2026’daki aktif kalitesi için bir avantaj olarak görmektedir. Modelimize göre, net kredi riski maliyeti 150bp-175bp aralığındaki hedefin biraz üzerinde olacaktır. Yapı Kredi, 2026 için de başlangıçta benzer bir aralığı öngörmektedir. Modelimize dayanarak, özkaynak kârlılığının 2025’te %20’lerin alt bandında, 2026’da ise yıllık200 baz puanlık güçlü bir NFM genişlemesi tahminiyle %20’lerin üst bandında gerçekleşmesini bekliyoruz.”

YKBNK hisse hedef fiyat 2026

İşte kurumların Yapı Kredi için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyeleri;

Ak Yatırım

Ak Yatırım, YKBNK – Yapı Kredi için hedef fiyatını 46,5 TL’den 50 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu.

Kaynak: Ak Yatırım Araştırma, ForInvest Haber

Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x

Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.