Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. (VAKBN) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 23 Ocak günü Strateji Raporu yayınlayan bir aracı kurum, VAKBN hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.
Hedef fiyat haberleri – Vakıfbank hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Güçlü 4Ç25 sonuçları kısa vadeli katalizör olabilir. Vakıfbank’ın, 2025-2027 döneminde öz sermaye kârlılığını banka kapsamımızın üst sınırında sürdürmesi muhtemel gözüküyor. Özellikle, ertelenmiş TÜFE’ye endeksli tahvil gelirlerinin 4Ç25’te raporlanmasıyla birlikte 2025’teki %70’lik güçlü kâr artışı, kısa vadeli bir katalizör işlevi görebilir. Kamu bankaları arasında Vakıfbank, nispeten daha güçlü sermaye yeterliliği ve yurt dışı kaynaklı güçlü fonlama kapasitesi ile öne çıkmaktadır. Vakıfbank, pandemi sonrası dönemde kapsamımızdaki çoğu bankadan daha agresif bir kredi büyümesi sergiledi.
Vakıfbank, Türk bankacılık sektöründeki ikinci en büyük kredi portföyüne sahiptir ve özellikle pandemi sonrası dönemde özel bankalar ile Halkbank’tan pazar payı almıştır. 2025’in ilk 9 ayı itibarıyla, yılbaşına göre TL ve YP kredi büyümesi sırasıyla %29,0 ve %18,0 ile oldukça güçlü seyretmiştir. Bu politika, özellikle bankanın nispeten daha rahat olan sermaye yeterlilik oranları (BDDK yasal kolaylaştırma etkisi hariç CET1 oranı eşik değerin 100 baz puan üzerindedir) ve yurt dışından kolay borçlanabilme yeteneği (ilk dokuz ayda uluslararası bankalardan toplam 11,4 milyar dolar finansman) sayesinde mümkün olmuştur. Öz kaynak kârlılığı özel bankalar ortalamasına paralel sürer mi? 2025 net karını 66 milyar TL (1Ç25’teki 11,0 milyar TL’lik serbest karşılık iptali dahil) ve 2026 yılı net karını 96,5 milyar TL olarak öngörüyoruz; bu rakamlar sırasıyla %26 ve %29 öz kaynak kârlılığına karşılık gelmektedir. Net faiz marjının 2026’da yaklaşık 115 baz puan genişlemesini (özel bankaların ortalama 170 baz puanlık NFM genişlemesinin altında), net kredi risk maliyeti’nin ise yataya yakın 150 baz puanda kalmasını bekliyoruz. Son olarak, Vakıfbank’ın faaliyet gideri artışını 2025’de %60 (özel banka ortalaması %45), 2026’da %40,6 (özel banka ortalaması %36) olarak öngörüyoruz. Vakıfbank, sektör trendinin aksine, 2023 yılından bu yana personel sayısını istikrarlı bir şekilde artırmaktadır. F/DD çarpanı tarihsel ortalamalara yakın seyretmektedir. Vakıfbank’ın mevcut bir yıl ileri dönük F/D oranı 0,8x seviyesinde olup, son iki yılın medyan rakamına göre hafif bir prime işaret etmektedir. Ayrıca, 12 aylık hedef fiyatımıza dayalı zımni F/DD çarpanı 1,0x’in biraz altında kalarak, son on yılın en yüksek bir yıl ileri dönük F/DD değerine göre %5 gibi hafif bir iskontoya denk gelmektedir.”
Vakıfbank hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Vakıfbank için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatlar 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur ancak söz konusu beklentiler uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır.
Ak Yatırım
Ak Yatırım, VAKBN – VakıfBank için hedef fiyatını 34 TL’den 36,5 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “nötr” olarak korudu
| Aracı Kurum | Ak Yatırım |
| Hedef fiyat | 36,50 TL |
| Son fiyat (İst: VAKBN) | 34,46 TL |
| Tavsiye | Nötr |
| Prim potansiyeli | %5,91 |
| Açıklanma tarihi | 23 Ocak 2026 |
Kaynak: Ak Yatırım Araştırma, ForInvest Haber
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
