Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları deam ediyor. 23 Ocak günü 2026 Strateji Raporunu yayınlayan bir aracı kurum, ISCTR hisse senedi için güncellenen hedef fiyatını paylaştı.
Hedef fiyat haberleri – ISCTR hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Cam sektöründeki zayıflık, hisse senedi fiyatını baskılayabilir. İş Bankası, iştirakleri holding çatısı altında toplama planının sonuçsuz kalması ve iştiraki Şişecam’ın sektöründeki döngüsel zayıflık nedeniyle, son iki yılda en kötü performansı gösteren banka hissesi oldu. Olumlu yönden bakıldığında, swap ve repo ağırlıklı fonlama yapısı, faiz indirimi döngüsü sırasında net faiz marjı artışında avantaj sağlayabilir. Bununla birlikte, KOBİ kredi ağırlığı karşılık baskısı getirebilir. Ayrıca Şişecam’ın performansına bağlı olarak risk iştahı düşük seyredebilir. Risk iştahı, net faiz marjının toparlanmasıyla artabilir. Net faiz gelirinde ve komisyon gelirlerinde güçlü artışlara rağmen son çeyreğe yığılan faaliyet giderleri nedeniyle İş Bankasının 4Ç25 net kâr artışının sınırlı kalmasını ve bankanın 2025 yılını %17 öz kaynak getirisi (iştirak değer artışından arındırılmış maddi öz kaynak getirisi: %20) ile tamamlamasını bekliyoruz. Ayrıca vergi düzenlemesi ve 200 baz puanın üzerinde seyreden kredi risk maliyeti de kârlılğı baskıladı. Buna karşılık bankanın net faiz marjında rakiplerinden daha güçlü çeyreklik genişlemenin devam etmesiyle 2026 ve 2027 yıllarında öz sermaye getirisinin %26 civarında istikrar sağlayacağını düşünüyoruz (maddi öz sermaye getirisi %30’a yakın) Faaliyet giderleri yukarı yönlü bir risk oluşturabilir. Emeklilik süreçlerinin hızlanması ve yeni işe alımlarla bankanın maliyet etkinliğine odaklanması, 2025/9’da yıllık faaliyet giderlerinin yıllık sadece %24 artmasına olanak sağladı.
Son çeyrekte bir miktar hızlanmaya rağmen 2025’te yıllık artışın %32 olacağını öngörüyoruz (ortalama enflasyon %35). Ancak, 2026’dan itibaren faaliyet gideri artışı enflasyonun üzerinde gerçekleşip diğer bankalara yaklaşabilir. Karşılık ayırma politikasında muhafazakar yaklaşım olumlu. Sektöre göre, İş Bankasının 2025/9’da net sorunlu kredi intikal oranı düşüktü. Banka %2,9’luk sorunlu kredi oranıyla en düşük rasyoya sahip oldu. Sorunlu kredi oranının görece düşük kalması, teminatsız kredilerin (kredi kartı ve tüketici kredileri) toplam içinde rakiplere göre daha az pay almasından olumlu etkilenmektedir. Ayrıca İş Bankası hem II. aşama hem de III. aşama riskli krediler için oransal olarak yüksek teminatlara sahiptir. Bankanın kredi risk maliyeti 2025/9’da 209 baz puan oldu. Bu oranın 2025, 2026 ve 2027 için sırasıyla 218 baz puan/200 baz puan/175 baz puan ile emsallerin üzerinde kalmaya devam edeceğini öngörüyoruz.”
ISCTR hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Türkiye İş Bankası için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatlar 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur ancak söz konusu beklentiler uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır.
Ak Yatırım
Ak Yatırım, ISCTR – İş Bankası C için hedef fiyatını 20,3 TL’den 21 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu. Hisseyi model portföyüne ekledi.
| Aracı Kurum | Ak Yatırım |
| Hedef fiyat | 21 TL |
| Son fiyat (İst: ISCTR) | 15,07 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %39,34 |
| Açıklanma tarihi | 23 Ocak 2026 |
Kaynak: Ak Yatırım Araştırma, ForInvest Haber
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
