Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 23 Ocak günü 2026 Strateji Raporunu yayınlayan bir aracı kurum, ISCTR hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.
Hedef fiyat haberleri – ISCTR hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “2025 yılında NFM toparlanması beklentilerin altında kaldı. İş Bankası, 2024 yılında yapılan düzenleyici değişikliklerden en olumsuz etkilenen bankalar arasında yer aldı. Sınırlı bir toparlanmaya rağmen, 2025 yılı da zayıf NFM performansının devam ettiği bir yıl oldu. TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerde daha yumuşak geçiş NFM toparlanmasını destekleyecek. TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerin değerleme metodolojisindeki değişiklik, 1Ç26’dan itibaren ve 2026 yılı boyunca TÜFE gelirlerinin daha dengeli bir seyir izlemesini sağlayacaktır. Faiz oranlarındaki oynaklık nedeniyle 2025 yılı NFM’si, başlangıçtaki %3,3 beklentisinin altında kalmıştır. Yaklaşık %5 seviyesindeki 2025 yılı kapanış NFM’si dikkate alındığında, 2025 yılı NFM’sinin bankanın %2,5 seviyesindeki yıllık öngörüsüne yakın gerçekleşmesini bekliyoruz. 2Ç26’da zirve yapmasını öngördüğümüz NFM’nin, 2026 yılı genelinde yaklaşık %3,3 seviyesine ulaşarak 100 baz puanlık bir artış göstermesini bekliyoruz. Ücret geliri/operasyonel gider oranında ilave iyileşme alanı bulunuyor. İş Bankası’ın ücret gelirlerinin faiz oranlarına duyarlılığı görece düşük olup, bu alanda ilave iyileşme potansiyeli bulunduğunu düşünüyoruz. 2025 yılında güçlü mali disiplin sayesinde operasyonel gider artışı sektör ortalamasının altında kalmıştır; bu eğilimin 2026 yılında da sürmesini bekliyoruz.
Bu doğrultuda, sektör geneline yönelik beklentilerin aksine, İş Bankası’nın ücret/gider oranında ilave bir iyileşme alanı görüyoruz. 2026 yılında net risk maliyetinin yatay seyretmesini bekliyoruz. Takipteki alacak girişlerinin sektörle paralel şekilde artması, tahsilatlarda ise normalleşme bekliyoruz. Bu çerçevede, 2026 yılında net risk maliyetinin yaklaşık 290 baz puan seviyesinde yatay kalmasını öngörüyoruz. Öz sermaye karlılığı, güçlü kâr artışı ile benzerlerine yaklaşacak. Net faiz gelirlerindeki iyileşme ve ücret geliri/operasyonel gider dinamiklerindeki olumlu görünüm, 2026 yılında ortalamanın üzerinde kâr artışını destekleyecek ve öz sermaye kârlılığının 2025’teki yaklaşık %18 seviyesinden 2026’da %26’ya yükselmesini sağlayacaktır. Değerleme. İş bankası hisseleri 2025 yılında ve 2026 yılının ilk döneminde hem bankacılık endeksinin hem de BIST100’ün gerisinde kalmıştır. 2026 tahminlerimize göre hisse 3,7x F/K ve 0,89x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.”
ISCTR hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Türkiye İş Bankası için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatlar 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur ancak söz konusu beklentiler uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır.
ICBC Yatırım
ICBC Yatırım, ISCTR – İş Bankası C için hedef fiyatını 22 TL’den 20 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “al” olarak korudu
| Aracı Kurum | ICBC Yatırım |
| Hedef fiyat | 20 TL |
| Son fiyat (İst: ISCTR) | 15,20 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %31,57 |
| Açıklanma tarihi | 23 Ocak 2026 |
Kaynak: ICBC Yatırım Araştırma, ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
