Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 23 Ocak günü 2026 Strateji Raporunu yayınlayan bir aracı kurum, THYAO hisse senedi için hedef fiyatını revize ettiğini açıkladı.
Hedef fiyat haberleri – THY hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “2026 yılında ılımlı kapasite artışı öngörüyoruz. Kapasitede yıllık %8 artış, %6 yolcu büyümesini desteklerken, uluslararası trafiğin görece daha iyi performans göstermesini bekliyoruz. Bu yıl birim gelirler üzerindeki baskının devam etmesini ve gelirlerin yıllık %5 artışla 24,9 milyar ABD dolarına ulaşmasını öngörüyoruz. Kargo operasyonlarının da gelir artışına katkı sağlamasını bekliyor; kargo hacminde %5 yıllık büyüme tahmin ediyoruz. Maliyet baskılarının kârlılığı olumsuz etkilemesini bekliyoruz. Jet yakıtı fiyatlarının görece zayıf seyretmesi beklenirken, birçok maliyet kaleminde süregelen enflasyonist baskıların yakıt hariç birim gelirler üzerinde olumsuz etki yaratacağını öngörüyoruz. Bu çerçevede, 2026 yılında FAVÖK marjının yıllık 80 baz puan düşüşle %20,4 seviyesine gerilemesini bekliyoruz. Air Europa işlemi potansiyel bir katalizör olabilir. Ağustos ayında Türk Hava Yolları, Air Europa’nın azınlık hissesinin satın alınmasına yönelik bağlayıcı teklifinin kabul edildiğini açıklamıştır.
İşlem, büyük bölümü sermaye artışı şeklinde olmak üzere 300 milyon euro tutarında bir yatırımı kapsamaktadır. Satın alınacak azınlık payının kesin oranı, 2026 yazında tamamlanması beklenen kapanışta netleşecektir. Söz konusu işlemin, İspanya-Latin Amerika arasındaki trafik akışları üzerinden Türk Hava Yolları’nın Latin Amerika pazarına erişimini güçlendireceğini düşünüyoruz. Değerleme: Son altı ayda Türk Hava Yolları hisseleri %3 yükselirken, BIST100 endeksine göre %15 daha zayıf performans göstermiştir. 2026 tahminlerimize göre hisseler 4,2x F/K ve 3,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. 12 aylık hedef fiyatımız olan 400 TL seviyesinde ise hisseler 5,6x F/K ve 3,9x FD/FAVÖK çarpanlarına karşılık gelmektedir. Temel riskler: Uçak teslimatlarındaki olası gecikmeler, küresel jeopolitik belirsizlikler, jet yakıtı fiyatlarındaki oynaklık ve TL’nin enflasyonun üzerinde değer kazanması. Ayrıca Pegasus Airlines ve diğer küresel taşıyıcılardan gelen artan rekabet, pazar payı açısından risk oluşturmaktadır.”
THY hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Türk Hava Yolları için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatlar 12 aylıktır ve gerçekleşme garantisi yoktur ancak söz konusu beklentiler uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır.
ICBC Yatırım
ICBC Yatırım, THYAO – THY için hedef fiyatını 430 TL’den 400 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “al” olarak korudu
| Aracı Kurum | ICBC Yatırım |
| Hedef fiyat | 400,00 TL |
| Son fiyat (İst: THYAO) | 301 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %32,89 |
| Açıklanma tarihi | 23 Ocak 2026 |
Kaynak: ICBC Yatırım Araştırma, ForInvest Haber
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
