Tüpraş (TUPRS) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı!

Aracı kurumların TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 21 Temmuz günü şirket raporu yayınlayan bir aracı kurum, TUPRS hisse senedi için hedef fiyatını revize ettiğini açıkladı.

TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. haberleri

Kurum raporunda şu ifadelere yer verdi; “Yüksek sezonda rüzgâr lehine esiyor: Tüpraş’ı i) yüksek sezon beraberinde finansallarında güçlenme beklentimiz ii) sağlam bilanço yapısı ve güçlü net nakit pozisyonu iii) temettü politikası iv) Stratejik Dönüşüm Planı dolayısıyla uzun vadede temel olarak beğenmeye devam ediyoruz. Hisse, yıl başlangıcından bu yana BIST 100 endeksinin %13 üzerinde performans sergilemiştir. 2026 tahminlerimize göre 7,5x F/K ve 3,7x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor.
■ Yüksek sezon beraberinde güçlenen finansallar: Tatil sezonunun başlaması ile karayolu trafiği ve uçuşlarda yoğunlaşma eşliğinde Tüpraş, en yüksek satış hacmine ikinci ve üçüncü çeyreklerde ulaşmaktadır. Öyle ki, daha karlı ürünler olan benzin, dizel ve jet yakıt satışlarının ikinci ve üçüncü çeyreklerdeki toplamı, Şirket’in yıl içerisindeki toplam satışlarının yaklaşık %40’ına denk gelmektedir. Bu çerçevede, enflasyon muhasebesi nedeniyle yıllık bazda daralma görülebilecek olmasına karşı, çeyreksel bazda finansallarda güçlenme bekliyoruz.
■ Stratejik Dönüşüm Planı: Tüpraş, Stratejik Dönüşüm Planı ile, sürdürülebilirlik anlayışını destekleyen yeni alanlara yatırım yapılmasını, gerçekleştirilen dönüşüm sonucunda Türkiye’de sıfır karbon elektrik ve sürdürülebilir havacılık yakıtı üretimlerinde lider olmayı hedeflemektedir. Düşüncemiz, ilk etapta sıfır karbon elektrik alanının bu dönüşüm sürecinin öncüsü olması yönünde. Bu kapsamdaki gelişmelerin de uzun vadede önemli olduğunu ve fiyatlamaları destekleyebileceğini öngörüyoruz.
■ Güçlü nakit pozisyonu: Şirket, 2023 ve 2024 yıllarını güçlü net nakit pozisyonu ile tamamlamasının ardından Mart 2025 döneminde tek seferlik gelişmeler net nakit pozisyonunun azalmasına neden olurken, önümüzdeki dönemde tek seferlik etkilerin ortadan kalkması ve güçlü FAVÖK üretiminin net nakit pozisyonunu destekleyeceğini tahmin ediyoruz.
■ 2Ç25 beklentimiz: Yüksek sezonun başlaması ve ürün karlılıklarındaki iyileşme ile birlikte çeyreksel bazda güçlü sonuçlar bekliyoruz. Tüpraş’ın 2Ç25’te 184.199 milyon TL satış geliri, %7,5 marj ile 13.756 milyon TL FAVÖK ve 6.866 milyon TL net kar açıklayacağını tahmin ediyoruz. Hatırlanacağı üzere, Tüpraş, 1Ç25’te ise, 158.623 milyon TL satış geliri, %6,1 marj ile 9.751 milyon TL FAVÖK ve 97 milyon TL ana ortaklık net karı açıklamıştı.
■ Riskler: Tüpraş için i) ürün marjlarında zayıflama ii) petrol makaslarında Şirket’in aleyhine daralma iii) beklentilerimizin altında satış hacmi değerlememiz açısından başlıca risk unsurları konumunda bulunuyor.”

TUPRS hisse hedef fiyat 2025

İşte aracı kurumların Tüpraş için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Deniz Yatırım

Deniz Yatırım, TUPRS – Tüpraş için hedef fiyatını 210,00 TL’den 232,00 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.