Tüpraş (TUPRS) hisse hedef fiyatı ve yorumu

TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) Eylül ayı rafineri marj rakamlarının belli olmasının ardından 1 Ekim günü bir kurumdan Tüpraş yorumu ve hedef fiyat raporu geldi.

TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. hisse haberleri

Raporda şu ifadelere yer verildi; “Geçen senenin çok üzerinde marjlar (Pozitif); Tüpraş’ın güncellenmiş yatırımcı sunumuna göre, Eylül 2025’te ürün marjları geçen yıla kıyasla tüm ana ürünlerde ciddi bir
artış gösterdi:

• Dizel (motorin) marjları ortalama 26,6$/varil, yıllık +%80 ve aylık +%21.
• Jet yakıtı marjları 21,6$/varil, yıllık +%77 ve aylık +%18.
• Benzin marjları 21,8$/varil, yıllık +%93 ve aylık +%18.
• Fuel oil marjları ortalama -9,1$/varil, bir önceki yıl -13,3$/varil ve bir önceki ay -6,8$/varil.

Aylık trendler, tüm ana ürünlerde (dizel, jet yakıtı, benzin ve fuel oil) güçlü performansı yeniden teyit ederken, marjlar yıllık bazda önemli ölçüde genişledi ve bu durum, sağlam mevsimsel talep ile sıkışık arzın birleşimiyle desteklendi. Rafineri kesintileri, azalan Rus ihracatları ve Avrupa’daki yapısal kapasite kısıtları ürün dengelerini sıkı bırakırken, aynı zamanda yaz dönemi araç ve hava seyahati talebi 2024 seviyelerinin üzerine çıktı. Sonuç olarak, orta distilatlar ve benzin marjları yüksek seviyelerde kaldı. Ağır ham petrol fiyat farkları aylık bazda hafifçe genişlese de hâlâ sıkı kalmaya devam etti.
3Ç25 verilerine bakıldığında, ortalama dizel, benzin ve jet yakıtı marjları sırasıyla yıllık %60, %33 ve %48 artış gösterdi. Fuel oil de -12,6$/varilden -7,7$/varile yükseldi.

Tüpraş’ın yüksek kapasite kullanım oranı (CUR) ve mevsimsel güçlü talep profili göz önüne alındığında, şirketin 3Ç25’in güçlü marj ortamından tam olarak faydalandığını düşünüyoruz. Bu nedenle, 3Ç25 finansal sonuçlarının 2Ç25’e kıyasla daha kuvvetli olacağını düşünüyoruz.
Mevcut marj trendleri tarihsel ortalamaların oldukça üzerinde olduğundan, Tüpraş’ın 2025 tam yıl rafineri marj rehberliği olan 5–6$/varil hedefinin son derece ulaşılabilir, hatta muhafazakâr olduğunu düşünüyoruz.
Son üç ayda %34 yükselmiş ve BIST-100’ü %26 aşmış olmasına rağmen, hisseler hâlâ 2025 ve 2026 tahminlerimize göre sırasıyla 5,4x ve 3,9x FD/FAVÖK seviyelerinde işlem görüyor; bu seviyeleri değerleme açısından cazip buluyoruz.”

TUPRS hisse hedef fiyat 2026

İşte aracı kurumların Tüpraş için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Gedik Yatırım

Gedik Yatırım, TUPRS – Tüpraş için hedef fiyatını 234,00 TL, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü.

Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz

Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.