Aracı kurumların Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 31 Ocak günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, raporunda Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) hisseleri için hedef fiyatını yukarı yönlü revize ettiğini açıkladı.
Havayolu haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı;
“Yakıt tasarruflu uçaklarla filo büyümesi. Pegasus, 2024 yılını %7 büyüme ile 118 uçaklık bir filo büyüklüğü ile tamamlamayı hedeflemektedir. 2024 yılında AKK, yönetim beklentisinin biraz üzerinde yıllık %15 oranında artmıştır. 2025 yılında filonun %8 artışla 127 uçağa erişmesini bekliyoruz. 2025 yılında, filo büyümesi ve uçak başına koltuk sayısındaki artış ile AKK’de yıllık %10 artış bekliyoruz. 2024 yılında toplam yolcu sayısı yıllık bazda %17 artarak 37,5 milyona ulaştı. Yıllık bazda yatay doluluk oranları varsayımıyla, 2025 yılında toplam yolcu sayısında yıllık bazda %10 artış bekliyoruz. 2024 yılı, daha iyi bir coğrafi dağılım ile yan gelirler için rekor bir yıl oldu. 2025 yılında yolcu başına yan gelirlerde yıllık %2 artış bekliyoruz. Genel olarak, net satışların 2025 yılında Euro bazında yıllık %10 artışla 3,5 milyar Euro’ya yükseleceğini tahmin ediyoruz.
Fiyatlama gücündeki düşüş devam ediyor. 1Y23’te bilet fiyatları güçlü seyretti. İntikam seyahatlerinin azalması ve yakıt fiyatlarının düşmesiyle 3Ç23’ten itibaren bilet fiyatları gerilemeye başladı. Normalleşen talep ve Pegasus’un doluluk oranını artırmak için bilet fiyatlarını düşürmeye yönelik uzun vadeli stratejisi ile 2024 yılında ortalama bilet fiyatında yıllık %4 düşüş bekliyoruz. Yakın zamanda, havayolları Pratt & Whitney motor sorunları nedeniyle filolarının önemli bir yüzdesini yere indirme kararı aldı. Rakiplerin kapasite artıramaması ve yakıt fiyatlarının beklenenden yüksek seyretmesi bilet fiyatı tahminlerimiz üzerinde yukarı yönlü risk oluşturmaktadır. Artan rekabet nedeniyle 2025 yılında bilet fiyatlarında %1 düşüş bekliyoruz.
Artan personel maliyetlerinin etkisi, yakıt maliyetlerindeki düşüşle dengelenecektir. 2024 yılında, artan personel maliyetleri nedeniyle birim giderlerin yıllık bazda %5 artmasını bekliyoruz. Yakıt fiyatlarındaki düşüş ve yakıt tasarruflu uçakların payının artmasıyla 2024 yılında birim yakıt giderinin yıllık %8 azalmasını bekliyoruz. 2025 yılında, birim yakıt giderinde yıllık %3 düşüş ve yakıt dışı birim giderlerde yıllık %4 artış bekliyoruz. Genel olarak 2025 yılında birim giderlerde yıllık %2 artış bekliyoruz.
2025’te FAVÖK marjında düşüş. 2024 yılında, daha düşük birim yakıt giderine rağmen, daha düşük bilet fiyatları ve daha yüksek personel giderleri nedeniyle, FAVÖK marjında yıllık 2,7 puan düşüş bekliyoruz. 2025 yılında da benzer bir faaliyet ortamının FAVÖK marjını yıllık bazda 0,6 puan düşürerek %27,5’e indirmesini bekliyoruz. Yeni siparişler. Pegasus, Airbus ile 2029 yılına kadar teslim edilmek üzere 36 adet A321NEO uçağı daha satın almak için yeni bir anlaşma imzaladı. Pegasus, Boeing ile 2028 yılında teslimatların başlaması beklenen 200 adede kadar Boeing 737 MAX-10 uçağı satın almak için bir anlaşma imzaladı. Bu anlaşmanın bir parçası olarak, Pegasus 100 uçak satın alacak ve 100 uçak daha satın alma opsiyonuna sahip olacaktır.”
PGSUS hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Pegasus için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Ak Yatırım
Ak Yatırım, PGSUS-Pegasus için hedef fiyatını 340 TL’den 345 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Ak Yatırım |
| Hedef fiyat | 345 TL |
| Son fiyat (İst: PGSUS) | 223,20 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %54,57 |
| Açıklanma tarihi | 4 Şubat 2025 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
