Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 23 Ocak günü strateji raporunu yayınlayan bir kurum, PGSUS hisse senedi için hedef fiyatını revize etti.
Hedef fiyat haberleri – Havayolu haberleri – PGSUS hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “2026 yılında %12 yolcu büyümesi öngörüyoruz. Uluslararası trafiğin yurt içi trafiğe kıyasla daha güçlü seyretmesini ve bunun birim gelirleri desteklemesini bekliyoruz. Şirket, 2025 yılını %15 yıllık yolcu büyümesiyle tamamlamıştır. 2026 yılında kapasitenin %8 büyümesini bekliyoruz. 2026 yılında gelirler üzerindeki baskının devam etmesini beklemekle birlikte, güçlü talep, küresel kapasite artışının sınırlı kalması, uluslararası trafiğin güçlü seyri ve bunun yan gelirler üzerindeki destekleyici etkisinin toplam birim gelirleri olumlu etkilemesini öngörüyoruz. Bu çerçevede, 2026 yılında gelirlerin yıllık %6 artışla 3,64 milyar euroya ulaşmasını bekliyoruz. Maliyet baskılarının devam etmesini, ancak artış hızının yavaşlamasını bekliyoruz. Yakıt hariç birim giderler, ücret artışları nedeniyle baskı altında kalmaya devam edebilir. Bununla birlikte, enflasyonist baskıların ve personel maliyetlerindeki artışın 2025’e kıyasla daha sınırlı olmasını öngörüyoruz. Ayrıca, enflasyon ile TL’deki değer kaybı arasındaki farkın da önceki yıla göre daralmasını bekliyoruz. Bu doğrultuda, birim gelir-gider makasının 2026 yılında sınırlı iyileşme göstermesini ve FAVÖK marjının %25,3 seviyesine yükselmesini (yıllık +30 baz puan) bekliyoruz.
Smartwings satın alımının tamamlanması potansiyel bir katalizör olabilir. Pegasus, Aralık ayında Çek Hava Yolları ve bağlı ortaklığı Smartwings’in satın alınmasına yönelik bir anlaşma imzaladığını açıklamıştır. Her iki şirketi ve ilişkili alacaklarını kapsayan toplam işlem tutarı 154 milyon eurodur. Smartwings, 2024 yılında yaklaşık 1 milyar euro gelir üretmiştir. Söz konusu işlemi, Pegasus’un Orta Avrupa’daki varlığını güçlendirmesi açısından potansiyel olarak olumlu değerlendiriyoruz. Değerleme: Son altı ayda Pegasus hisseleri %20 gerilerken, BIST100 endeksine göre %34 daha zayıf performans göstermiştir. 2026 tahminlerimize göre hisseler şu anda 5,7x F/K ve 5,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. 12 aylık hedef fiyatımız olan 285 TL seviyesinde ise hisseler 8,0x F/K ve 6,4x FD/FAVÖK çarpanlarına karşılık gelmektedir. Temel riskler: Bölgedeki jeopolitik belirsizlikler, jet yakıtı fiyatlarındaki oynaklık, TL’nin enflasyonun üzerinde değer kazanması, A-Jet kaynaklı artan rekabet ve Sabiha Gökçen Havalimanı’na ilişkin kapasite kısıtları.”
PGSUS hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Pegasus için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatların gerçekleşme garantisi yoktur ancak söz konusu beklentiler uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır.
ICBC Yatırım
ICBC Yatırım, PGSUS – Pegasus için hedef fiyatını 375 TL’den 285 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “al” olarak korudu
| Aracı Kurum | ICBC Yatırım |
| Hedef fiyat | 285 TL |
| Son fiyat (İst: PGSUS) | 203,20 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %40,25 |
| Açıklanma tarihi | 23 Ocak 2026 |
Kaynak: ICBC Yatırım Araştırma
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
