Aracı kurumların Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. (PGSUS) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 9 Ocak günü 2026 Strateji Raporu yayımlayan bir aracı kurumdan PGSUS hisse senedi için hedef fiyat güncellemesi geldi.
Hedef fiyat haberleri – Havayolu haberleri – PGSUS hisse yorumu
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “➢ Pegasus, 2029 sonuna kadar filosuna 43 adet A321NEO uçak dahil edecek ve 2028’den itibaren Boeing 737-10 uçaklarını filosuna dahil etmeye başlayacaktır. 2025’te Şirket’in filosunun 127 uçağa 2026’te ise 135 uçağa ulaşmasını bekliyoruz. Düşük turizm desteğine rağmen Şirket’in 2025 sonu toplam yolcu sayısının yıllık %13,9’luk artışla 42,7mn’e ulaşabileceğini düşünüyoruz. Şirket’in toplam AKK’sının 2025’te yıllık %16,5 (Pegasus: %14-%16), 2026’da da %9,6 büyümesini öngörüyoruz. Pegasus’un 2025’i %87,3’lük yolcu doluluk oranıyla kapatmasını, 2026’da da, tarihsel ortalamaların üzerinde, bu seviyelerin korunacağını düşünüyoruz.
➢ Pegasus’un 2025 sonu yolcu başına yan gelirlerinin %4,5’lik artışla 29,5€ olabileceğini (Pegasus: düşük tek büyüme) tahmin ediyoruz. Yolcu RASK’ının yıllık %7,2 düşüşle 4,34 €c gerçekleşmesini (Pegasus: yıllık %6-%8 azalış), 2026’da da rekabet ortamından kaynaklı sert bir fiyatlama potansiyeli öngörmemekle yüksek doluluk oranlarının telafisiyle RASK’ın 2025’e benzer gerçekleşebileceğini öngörüyoruz. Şirket’in 2025’te 3.358mn €, 2026’da ise yan gelirlerin katkısıyla yıllık %11,4 artışla 3.742mn € satış geliri elde etmesini beklemekteyiz. Yan gelirlerin toplam gelirlerdeki yüksek payının, rekabetçi bilet fiyatlamasının negatif etkisini sınırlayacağını düşünüyoruz. 2025 toplam CASK’ın yıllık %1,2 düşerek €¢3.81’e ulaşmasını (Pegasus: %1-%3 azalış), yakıt hariç CASK’ın ise yıllık %4 artarak €¢2.66’ya erişmesini (Pegasus: %3-%5 artış) bekliyoruz. Brent petrol fiyatlarının 2026’da da düşük seviyelerde seyretmesini öngörüyoruz; ancak jet yakıt maliyetlerinin görece yüksek seyretmesi, CASK’ta baskı yaratmaya devam edebilir. Şirket’in FAVÖK marjının 2025’te %25,3 (Pegasus 2025T: ~%26), 2026’da ise %26,8 olarak gerçekleşebileceğini düşünüyoruz. Smartwings satın alımının, Smartwings’in EBITDA üretimi ve uçuş lisanslarıyla Pegasus’a uzun vadede kademeli olarak operasyonel katkı sağlayacağını düşünüyoruz. Smartwings’in filosunun yaşlı olmasına rağmen uçakların operasyonel kiralamayla kullanılması büyük bir soru işareti yaratmıyor.
➢ Aşağı yönlü riskler: Uçak teslimatları ötelenmesi, global büyümede yavaşlama, jeopolitik riskler, ISG’de artan rekabet, jet yakıt fiyatı dalgalanma, €/US$ volatilitesi.”
PGSUS hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Pegasus için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi; Not: Aracı kurumların açıkladığı hedef fiyatların gerçekleşme garantisi yoktur ancak söz konusu beklentiler uzman analistler tarafından finansal tablo analizleri sonucu ortaya koyulmaktadır.
Şeker Yatırım
Şeker Yatırım, PGSUS – Pegasus için hedef fiyatını 365,60 TL’den 345,30 TL’ye düşürürken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Şeker Yatırım |
| Hedef fiyat | 345,30 TL |
| Son fiyat (İst: PGSUS) | 204,70 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %68,68 |
| Açıklanma tarihi | 9 Ocak 2026 |
Kaynak: Şeker Yatırım Araştırma, ForInvest Haber
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
