Koza Altın İşletmeleri A.Ş. (KOZAL) 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Koza Altın İşletmeleri A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Garanti BBVA Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Koza Altın 3Ç24’te piyasa beklentisinin %25 üstünde 776 mn TL net kar açıklamıştır. Şirket geçen sene 3Ç23’te 2,136mn TL net zarar açıklamıştı. Yıllık olarak bakıldığında, altın üretimindeki azalma nedeniyle faaliyet karında yıllık %66 daralmaya karşın, daha yüksek kaydedilen 1,712mn TL yatırım faaliyetlerden gelir (3Ç23’te 1,263mn TL) ve daha düşük gerçekleşen 1,201mn TL net finansal gider (3Ç23’te 4,005mn TL) net karda etkili olmuştur.”
“Koza Altın’ın 1,858mn TL olan 3Ç24 konsolide gelirleri yıllık %43 azalırken, piyasa beklentisinin %36 altında gerçekleşmiştir. Altın üretimi 3Ç24’te yıllık %37.5 ve çeyreksel %11 azalarak 23.9 bin ons olarak gerçekleşmiştir. 9A24’te 100bin ons olan altın üretimi yıllık %19 azalmıştır. Ortalama ons başına altın fiyatı 9A23’teki 1,926 ABD$ (42.186 TL) seviyesinden 9A24’te 2,225 ABD$ (70,774 TL) seviyesine, yıllık olarak %15.5 artış göstermiştir.”
“Düşük altın üretimi, yıllık bazda güçlü altın fiyatlarını dengelemiştir. Koza Altın 3Ç24’te piyasa beklentisinin %46 altında ve yıllık %56 düşüşle 632 mn TL FVAÖK açıklamıştır. %34.0 olan FVAÖK marjı yıllık 10.1puan daralırken, piyasa beklentisi olan %35.7’nin altında gerçekleşmiştir. Koza Altın’ın 9A23’te 1,911 ABD$ (61,546 TL) olan ons başına nakit maliyeti 9A24’te 1,807 ABD$’na (58,203 TL) gerilemiştir.”
“Koza Altın’ın 3Ç24’te gelir ve FVAÖK’ü beklentilerin altında olmasına rağmen net kar beklentileri aştığı için, sonuçlarının hisse etkisinin nötr olacağını düşünüyoruz. Bununla birlikte piyasanın ana odağının birleşme sürecine ilişkin haber akışları olacağını düşünüyoruz.”
Garanti BBVA Yatırım yasal uyarısı
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
İst: KOZAL 21,40 TL
