Kontrolmatik (KONTR) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı!

Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. (KONTR) 2025 yılı 2. çeyrek bilançosunu açıkladı. Bilançoya dair detaylara haberin sonundaki linkten ulaşabilirsiniz.

Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Muhendislik A.Ş.  haberleri – KONTR hisse yorumu

Finansal tabloların açıklanmasının ardından Kontrolmatik hissesini araştırma kapsamında tutan tek aracı kurum olan Deniz Yatırım 12 Ağustos günü hedef fiyatını güncelledi. Kurumun yayınladığı raporda şu ifadelere yer verildi; “Değerlendirme: Olumsuz; Kontrolmatik Teknoloji 2Ç25’te 3.814 milyon TL gelir, 333 milyon TL FAVÖK ve 199 milyon TL net zarar açıkladı. Şirket finansallarına yönelik herhangi bir kurum beklentisi olmadığını ekleyelim. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 2Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 675 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.
■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
✓ Satış gelirinde yıllık bazda reel büyüme.
■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
✓ FAVÖK’te daralmaya ek olarak net finansman gideri yükü ile net zarara geçiş ve net borçta artış.
■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
→ 2Ç25 finansallarında, satış gelirinde reel büyüme gözlenirken, operayonel karlılıkta azalış ve net borç pozisyonunda artış yaşandı. Bu çerçevede, açıklanan finansal sonuçları hisse performansı açısından olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
■ 2Ç25’te satış geliri yıllık bazda %46 oranında artışla 3.814 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi ve yurt dışı satışların payı sırasıyla %70 (2Ç24: %64) ve %31 (2Ç24: %37) seviyelerinde oluşmuştur. 2Ç25’te FAVÖK yıllık bazda %43 azalışla 333 milyon TL olurken, FAVÖK marjı zayıflayan brüt karlılık nedeniyle 13,6 puan düşüşle %8,7 seviyesinde gerçekleşti.
■ Şirket, 2Ç25’te 199 milyon TL net zarar açıkladı (1Ç25: 293 milyon TL net kar). Parasal kazançta artış ve artan vergi gelirine rağmen operasyonel karlılıktaki zayıflama ve net finansman giderindeki artış net zarar pozisyonuna geçişte etkili oldu.
■ Şirket, 2Ç25’te 324 milyon TL seviyesinde esas faaliyetlerden net diğer gelir (2Ç24: 181 milyon TL net gelir) ve 1.827 milyon TL seviyesinde net finansman gideri (2Ç24: 482 milyon TL net gider) kaydetti. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 675 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.
■ Haziran 2025 dönemi sonu itibariyle Şirket’in 11.929 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (Mart 2025 sonu: 10.510 milyon TL net borç). Net borç/FAVÖK rasyosu ise Mart 2025 sonunda 7,7x iken Haziran 2025 sonunda 10,6x seviyesine yükseldi.

■ Genel değerlendirme: Finansalların ardından makro tahminlerimizdeki revizyon ve net borç pozisyonundaki artışa bağlı olarak Kontrolmatik Teknoloji için TUT olan önerimizi ise SAT olarak güncelliyoruz. Söz konusu revizyona dair gerekçemiz ise; matematiksel olarak sunduğu yükseliş potansiyeli ve uzun vadeli büyüme hikayesine karşın yatırımların finansallara yönelik olumlu katkısının henüz arzu ettiğimiz seviyede oluşmaması ve oluşumunun da zaman alacağını değerlendirmemize ek olarak, 2Ç finansalları ile birlikte zaten yüksek seyreden borçluluk seviyesindeki artışın geldiği noktayı gözetmemiz. Öte yandan gerçekleştirilen yatırım hamlelerini uzun vade açısından önemli bulmaya devam ettiğimizi, değer katacağını düşündüğümüz bu yatırımları ve geri dönüşlerini yakından takip eder pozisyonumuzu koruyacağımızı, borçluluk düzeyini aşağı çekmek amaçlı yapılabileceğine ihtimal verdiğimiz olası varlık satışlarının öneri ve değerleme açısından yukarı yönlü risk taşıyacağını da belirtmek isteriz. 2025 tahminlerimize göre KONTR hissesi 14,8x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %41 altında performans göstermiştir.”

KONTR hisse hedef fiyat 2025

İşte aracı kurumların Kontrolmatik hissesi için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Deniz Yatırım

Deniz Yatırım, KONTR – Kontrolmatik için hedef fiyatını 47,97 TL’den 39,00 TL’ye, tavsiyesini “tut”tan “sat”a indirdi.

Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x

Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.