4 Şubat günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, raporda Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KRDMD) hisseleri için hedef fiyatını aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı.
Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Küresel çelik talebi, Çin’in teşvik planları, ABD’nin altyapı harcamaları ve Avrupa’nın politika desteği nedeniyle bölgeler arası ayrışan toparlanmalar yaşarken; arz fazlası, zayıf marjlar ve ticaret akışlarındaki ani değişimler çeşitli zorlukları beraberinde getiriyor: Durağan girdi maliyetlerine rağmen, küresel çelik üreticileri, kapasite fazlası, piyasa duyarlılığındaki uzun süreli zayıflık, küresel ticaret akışları nedeniyle zayıf fiyatlama ortamı gibi zorluklar nedeniyle önemli baskı altında olan marjlarla karlılık zorluklarıyla karşılaşmaya devam ediyor. Spot fiyatlardaki iyileşmeler ve marjlardaki toparlanma, talep büyümesine ve politika desteğine bağlıdır. Ayrıca, küresel ticaret akışları anti-damping önlemleri ve AB’nin SKDM uygulamaları gibi ticaret politikalarından büyük ölçüde etkilenebilir. Çelik fiyatları ve çelik üretim karları için 2024 yılına kıyasla, orta döngü seviyelerinin altında olsa da, daha iyi bir ortam bekliyoruz.
Stratejik yatırım planları konjonktürel faktörler nedeniyle potansiyel gecikmelerle karşı karşıya kalabilir: Şubat 2024’te Anadolu Ajansı’na bir röportaj veren Yönetim Kurulu Başkanı İsmail Demir, Kardemir’in şirketin pazardaki konumunu, rekabet gücünü ve kârlılığını iyileştirmek için 1,5 milyar USD yatırım yapmayı öngören 5 yıllık planını özetledi. Plan, ham çelik üretimini 1 milyon ton/yıl artırma, katma değerli ürün üretimini iki katına çıkarma ve savunma sanayinin önemli bir malzeme tedarikçisi olma hedeflerini içeriyor. Demir, şirketin hedefinin 2030 yılına kadar karbon emisyonlarını %15 oranında azaltmak ve 2053 yılına kadar karbon nötr hale gelmek olduğunu belirtti. Demir, şirketin özellikle güneş enerjisine odaklanarak bir dizi enerji kaynağına yatırım yapmaya devam ettiğini doğruladı. Ayrıca, şirketin planlarının ilk aşamasının bir parçası olarak 2026 yılı sonuna kadar 250 megavat yenilenebilir enerji üretmeyi hedeflediğini belirtti. Demir ayrıca şirketin özel bir sanayi bölgesi kurma çalışmalarını sürdürdüğünü de belirtti. Demir ayrıca liman ve demiryolu operasyonlarında sinerji yaratacak ortaklıklar kurmanın önemini vurguladı. Şirketin Temmuz 2024’te özel endüstri bölgesi statüsü kazanması, üretim esnekliği ve yatırımların yanı sıra devlet teşviklerine erişim açısından da avantaj sağlayacak. Daha uzun vadeli stratejik yatırımlara gelince, piyasadaki cansız görünüm göz önüne alındığında, şirketin liman geliştirme ve demiryolu operasyonlarına genişleme yerine maliyet verimliliğine öncelik verebileceğini düşünüyoruz.
Finansal beklentilerimiz: 2024 yılı için satış hacminin yaklaşık 2,2 milyon ton (y/y: -%5) ve UMS dışı FAVÖK/tonun 80 USD (y/y: -%29) olmasını bekliyoruz. 2025 yılı için satış hacminin yaklaşık 2,3 mt ve FAVÖK/tonun yaklaşık 100 USD (önceki tahminimize göre %9 düşüş) olacağını tahmin ediyoruz.”
KRDMD hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Kardemir için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Ak Yatırım
Ak Yatırım, KRDMD-KARDEMİR (D) için hedef fiyatını 37 TL’den 35 TL’ye, tavsiyesini “endeks üstü getiri” den “nötr”e indirdi.
| Aracı Kurum | Ak Yatırım |
| Hedef fiyat | 35,00 TL |
| Son fiyat (İst: KRDMD) | 27,04 TL |
| Tavsiye | Endeks üstü getiri |
| Prim potansiyeli | %29,43 |
| Açıklanma Tarihi | 4 Şubat 2025 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
