Kalekim (KLKIM) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı

Aracı kurumların Kalekim Kimyevi Maddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KLKIM) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 23 Ocak günü strateji raporunu açıklayan bir aracı kurum, KLKIM hisse senedi için hedef fiyat güncellemesi yaptı.

Hedef fiyat haberleri – KLKIM hisse yorumu

Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Kalekim (KLKIM), yapısal olarak güçlü karlılık profili ve yüksek nakit üretimiyle öne çıkan bir kaliteli büyüme hissesidir. Bu profil; sürdürülebilir >%20 FAVÖK marjı, >%10 operasyonel nakit akışı marjı ve ~%5 serbest nakit akışı marjı ile teyit edilmektedir. Şirket 2022-24 döneminde reel bazda ~%11 ciro YBBO ve ~%25 reel FAVÖK YBBO yakalamıştır. 2026 yılı için,
~%10 hacim büyümesi ve ton başına gerçekleşen net gelirde reel bazda yatay seyir varsayımıyla ~%10 reel ciro büyümesi ve FAVÖK marjında 0,4 puan genişleme öngörümüzle ~%12 reel FAVÖK büyümesi tahmin ediyoruz. Projeksiyonlarımız, finansal gelirlerde ve efektif vergi oranında normalleşme varsayımımız nedeniyle FAVÖK büyüme tahminimizin gerisinde kalarak ~%5,2 reel HBK büyümesine işaret ediyor.
2025 satış hacmi gerçekleşmeleri ve 2026 beklentileri: Şirket, 2025 satış hacmi performansını ve 2026 beklentilerini açıkladı. Toplam satış hacmi 2025’te yıllık %12,1 artarak ~849 bin tona ulaştı; büyüme Türkiye’de %9,3 (şirket beklentisi %3-8 idi) ve yurt dışında %19,1 (şirket beklentisi %12-15 idi) ile gerçekleşti. Güçlü 4Ç’nin yanı sıra Irak’ta yerel üretim ve Fas yatırımı performansı destekledi. 2026 için yönetim; TMS29 bazında %10-15 reel ciro büyümesi, toplam hacimde ~%8,5-11,8 artış (Türkiye: %7-10, Yurt dışı: %12-16), 1,4-1,7 milyar TL yatırım harcaması ve net işletme sermayesi/satışta %10-15 bandı öngörüyor. Hedefleri büyüme görünürlüğü açısından destekleyici buluyoruz. Yüksek yatırım harcaması kısa
vadede serbest nakit akımı marjını baskılayabilir; buna karşın güçlü karlılık ve bilanço esnekliği nakit/finansman yönetiminde hareket alanı sağlayacaktır. Şirket; Ukrayna, Irak, Suriye, Fas, İstanbul ile Türkiye’nin güneybatı ve güneydoğusu gibi yüksek talep gören yeniden yapılanma ve altyapı pazarlarına yakın konumlanma stratejisi, lojistik/maliyet avantajı sağlamaktadır. Katalizörler: (i) Irak’ta ticari üretimin başlaması (4Ç25) ve Fas JV’den 2026 itibarıyla artan kârlılık katkısı; (ii) kentsel dönüşüm faaliyetlerinin desteklediği istikrarlı yurt içi talep görünümü; (iii) Irak, Suriye, Türkiye ve Ukrayna’da yeniden yapılanma ve altyapı harcamalarındaki artışın sipariş alımlarına yukarı yönlü katkı potansiyeli; (iv) güçlü nakit pozisyonu
(9A25 net nakit: ~1,86 milyar TL) sayesinde kapasite artışı ve/veya tamamlayıcı satın almalara (bolt-on) yönelik finansal esneklik. Değerleme: Hisse için 69 TL 12A hedef fiyatlı Endeks Üzerinde Getiri tavsiyemiz bulunuyor. Değerlememiz TL bazında ~6,9x FD/12A İleri FAVÖK çarpanına işaret ediyor.”

KLKIM hisse hedef fiyat 2026

İşte aracı kurumların Kalekim için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Ak Yatırım

Ak Yatırım, KLKIM – Kalekim için hedef fiyatını 44 TL’den 69 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu

Kaynak: Ak Yatırım Araştırma, ForInvest Haber

Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x

Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.