Kalekim Kimyevi Maddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KLKIM) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Kalekim Kimyevi Maddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre İnfo Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Kalekim, TMS 29 dahil finansallarında beklentilerin hafif üstünde 1,9 milyar TL ciro, beklentilerin hafif altında 386 milyon TL FAVÖK ve beklentilere paralel 340 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan finansallar geçen yılın aynı çeyreğine göre ciroda %6 artışa, net karda ise %25 azalışa işaret etti. 2024 yılında 2023 yılına göre ciro %11, FAVÖK 17, net kar %49 arttı. TMS 29 hariç finansallarda 2024 yılında 2023 yılına göre brüt kar marjı %41,1’den %43,8’e, net kar marjı %23,5’ten %24,2’ye yükselirken, FAVÖK marjı %23,9’dan %23,3’e geriledi.
2024 Yılı, Beklentiler Doğrultusunda Gerçekleşti
Şirketin, 2024 yılında Türkiye’deki ciro artışı %7, uluslararası piyasalardaki cirosu %13, toplamda ciro %11 artış kaydetti. Döviz kurlarının yatay seyretmesine karşılık, şirketin satış fiyatlarının TL cinsinden enflasyona nazaran yeteri kadar artış gösterememesine rağmen şirket tarafından FAVÖK marjında artış gerçekleşti. Şirket, %20,1 FAVÖK marjı gerçekleşti. Sıkı para politikaları ve yüksek faizlerle yaşanan ekonomik daralma, 2024 yılında yerini resesyon endişelerinin uzaklaşmasına ve global tarafta büyüme odaklı strateji ile faiz indirimlerine bırakıyor. Lyksor Mersin Fabrikası’nın devreye alınması sonrasında kendi hammaddesini üretmeye başlayacak. (Beklenti: Mart 2025) Kapasite artışının etkileri, enerji maliyetlerinin düşürülmesi için 2024’te devreye alınması planlanan Yerköy GES ile 2024 yılında giderler daha da kontrol altına alınmaya başlandı. Bu durumunun FAVÖK üzerine katkı yaptığı görünmekte. Muğla’da hazır bir tesisin kiralanmış olması, maliyet yapılanması faktörü kapsamında da pozitif görünüyor. Muğla’daki şirketin satın alma opsiyonu ile bünyeye katılması, şirketin harç yatırımlarının lokasyonu açısından da önemli olacaktır.
2025 Yılı Beklentileri
Şirketin satışlarındaki kırılımının yaklaşık %35’inin ihracat olduğu varsayımı ile 2025 yılında devreye alınacak Irak fabrikası ile birlikte, Özbekistan, Mısır ve Suudi Arabistan gibi pazarlar hedeflenmesi sonrasında yeni pazarların finansallar üzerine şirket finansallarına katalist etki yapmasını bekliyoruz. Ayrıca olası Suriye’deki yeniden yapılanma durumu ile birlikte Şirketin Mersin fabrikasının lokasyona yakın olması ve Irak fabrikasının etkisi, kapasite artışlarını beraberinde getirebilir.
İnfo Yatırım yasal uyarısı
Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
