Hat-San Gemi İnşaa Bakım Onarım Deniz Nakliyat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (HATSN) tarafından 9 Mayıs 2024 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan bildirimde Halka Arz Fiyatının Belirlenmesinde Esas Alınan Varsayımlara İlişkin Değerlendirme Raporu hakkında açıklama yapıldı.
Buna göre İndirgenmiş Nakit Akımı (İNA) metoduna göre 2023 yılsonu satış hasılatı 1.736.537.907 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 itibariyle gerçekleşen satış rakamı ise TMS 29 hariç 1.802.889.362 TL’dir. Gerçekleşme oranı 2023/12’de %103,8 olmuştur.
İNA metoduna göre 2023 yılsonu brüt karı 459.501.185 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 itibariyle gerçekleşen brüt kar ise TMS-29 hariç 529.069.257 TL’dir. Gerçekleşme oranı %115,1 olmuştur. İNA metodunda 2023 yılsonu brüt kar marjı %26,5 olarak tahmin edilirken 31.12.2023 itibariyle brüt kar marjı %29,3 olarak gerçekleşmiştir. İNA metoduna göre 2023 yılsonu faaliyet giderleri 77.502.646 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 itibariyle gerçekleşen faaliyet giderleri ise TMS29 hariç 100.186.613 TL’dir. Gerçekleşme oranı %129,3 olmuştur. İNA metodunda 2023 yılsonu faaliyet giderleri ciro payı %4,5 olarak tahmin edilirken 31.12.2023 itibariyle %5,6 olarak gerçekleşmiştir. İNA metoduna göre 2023 yılsonu faaliyet karı 381.998.539 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 itibariyle gerçekleşen faaliyet karı ise TMS29 hariç 428.882.644 TL’dir. Gerçekleşme oranı %112,3 olmuştur. İNA metodunda 2023 yılsonu faaliyet kar marjı %22,0 olarak tahmin edilirken 31.12.2023 itibariyle faaliyet kar marjı %23,8 olarak gerçekleşmiştir. İNA metoduna göre 2023 yılsonu FAVÖK 425.807.964 TL olarak tahmin edilmiştir. 31.12.2023 itibariyle gerçekleşen FAVÖK ise TMS 29 hariç 473.736.540 TL’dir. Gerçekleşme oranı %111,3 olmuştur. İNA metodunda 2023 yılsonu FAVÖK marjı %24,5 olarak tahmin edilirken 31.12.2023 itibariyle FAVÖK marjı %26,3 olarak gerçekleşmiştir. Sonuç olarak; halka arz fiyatının belirlenmesinde 2023 yılı için esas alınan varsayımların, 2023 yılı 4. Çeyrek itibariyle karşılandığı ve 2023 yılının tamamında da hedeflenen İNA varsayımlarının aşıldığı görülmektedir.
